SEKO S.A.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU
Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI
SEKO S.A.
W 2022 R.
CHOJNICE, DNIA 16 MARCA 2023 R.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI SEKO S.A.
2
SPIS TREŚCI
1. ZDARZENIA ISTOTNIE WPŁYWAJĄCE NA DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI W 2022 ROKU ORAZ
PO JEGO ZAKOŃCZENIU DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ......... 4
2. INFORMACJA NA TEMAT WPŁYWU PANDEMII COVID-19 NA DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI ...... 5
3. INFORMACJA NA TEMAT WPŁYWU WOJNY W UKRAINIE NA DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI ..... 5
4. OMÓWIENIE AKTUALNEJ I PRZEWIDYWANEJ SYTUACJI FINANSOWEJ .............................. 6
5. INFORMACJE O PRZYJĘTEJ STRATEGII ROZWOJU EMITENTA WRAZ Z OPISEM
PERSPEKTYW ROZWOJU DZIAŁALNOŚCBI EMITENTA ...................................................................... 7
6. CHARAKTERYSTYKA ISTOTNYCH CZYNNIKÓW RYZYKA I ZAGROŻEŃ ISTOTNYCH
DLA ROZWOJU PRZEDSIĘBIORSTWA ........................................................................................................ 7
7. DZIAŁALNOŚĆ BADAWCZO – ROZWOJOWA ................................................................................. 13
8. INFORMACJA O NABYCIU UDZIAŁÓW (AKCJI) WŁASNYCH .................................................... 14
9. INFORMACJA O POSIADANYCH ODDZIAŁACH ............................................................................ 14
10. INSTRUMENTY FINANSOWE ........................................................................................................... 14
11. ZATRUDNIENIE .................................................................................................................................... 15
12. INFORMACJE DOTYCZĄCE ŚRODOWISKA NATURALNEGO ................................................ 15
13. WSKAZANIE POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM
WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI
PUBLICZNEJ ..................................................................................................................................................... 16
14. INFORMACJE O PODSTAWOWYCH PRODUKTACH, TOWARACH I USŁUGACH ............. 16
15. INFORMACJE O RYNKACH ZBYTU PRODUKTÓW I TOWARÓW SPÓŁKI ......................... 19
16. INFORMACJE O ZAWARTYCH ZNACZĄCYCH UMOWACH, W TYM UMOWACH
ZAWARTYCH POMIĘDZY AKCJONARIUSZAMI .................................................................................... 22
17. POWIĄZANIA ORGANIZACYJNE I KAPITAŁOWE SEKO S.A. GŁÓWNE INWESTYCJE .. 22
18. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI ........................................................................ 22
19. ZACIĄGNIĘTE KREDYTY, UMOWY POŻYCZKI ......................................................................... 22
20. INFORMACJA O UDZIELONYCH POŻYCZKACH I PORĘCZENIACH ................................... 24
21. INFORMACJA O UDZIELONYCH I OTRZYMANYCH PORĘCZENIACH I GWARANCJACH
24
22. EMISJA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH ...................................................................................... 24
23. RÓŻNICE POMIĘDZY WYNIKAMI FINANSOWYMI WYKAZANYMI W RAPORCIE
ROCZNYM A WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYMI PROGNOZAMI ........................................................... 24
24. OCENA ZARZĄDZANIA ZASOBAMI FINANSOWYMI ................................................................ 24
25. OCENA MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZAMIERZEŃ INWESTYCYJNYCH .............................. 31
26. CZYNNIKI I NIETYPOWE ZDARZENIA MAJĄCE WPŁYW NA OSIĄGNIĘTY WYNIK ...... 32
27. CHARAKTERYSTYKA ZEWNĘTRZNYCH I WEWNĘTRZNYCH CZYNNIKÓW
ISTOTNYCH DLA ROZWOJU PRZEDSIĘBIORSTWA EMITENTA ORAZ OPIS PERSPEKTYW
ROZWOJU DZIAŁALNOŚCI .......................................................................................................................... 33
28. ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA PRZEDSIĘBIORSTWEM .... 33
29. UMOWY ZAWARTE POMIĘDZY EMITENTEM A OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI ............ 33
30. WYNAGRODZENIA, NAGRODY LUB KORZYŚCI OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I
NADZORUJĄCYCH .......................................................................................................................................... 33
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI SEKO S.A.
3
31. INFORMACJA O WSZELKICH ZOBOWIĄZANIACH WYNIKAJĄCYCH Z EMERYTUR I
ŚWIADCZEŃ O PODOBNYM CHARAKTERZE DLA BYŁYCH OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH,
NADZORUJĄCYCH ALBO BYŁYCH CZŁONKÓW ORGANÓW ADMINISTRUJĄCYCH ................ 34
32. LICZBA I WARTOŚĆ NOMINALNA AKCJI SEKO S.A. BĘDĄCYCH W POSIADANIU OSÓB
ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH................................................................................................ 34
33. UMOWY, W WYNIKU KTÓRYCH MOGĄ W PRZYSZŁOŚCI NASTĄPIĆ ZMIANY W
PROPORCJACH AKCJI POSIADANYCH PRZEZ GŁÓWNYCH AKCJONARIUSZY ......................... 35
34. SYSTEM KONTROLI PROGRAMÓW AKCJI PRACOWNICZYCH ........................................... 35
35. INFORMACJE DOTYCZĄCE PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ
FINANSOWYCH ................................................................................................................................................ 35
36. INFORMACJA NA TEMAT DZIAŁALNOŚCI CHARYTATYWNEJ I SPONSORINGOWEJ .. 36
37. INFORMACJA O WYDATKACH NA WSPIERANIE KULTURY, SPORTU, INSTYTUCJI
CHARYTATYWNYCH, MEDIÓW, ORGANIZACJI SPOŁECZNYCH, ZWIĄZKÓW
ZAWODOWYCH ............................................................................................................................................... 36
38. RAPORT NA TEMAT POLITYKI WYNAGRODZEŃ ..................................................................... 36
39. SPRAWOZDANIE DOTYCZĄCE STOSOWANIA ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO
PRZEZ SEKO S.A. (EMITENT LUB SPÓŁKA) W 2022 R........................................................................... 39
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI SEKO S.A.
4
1. Zdarzenia istotnie wpływające na działalność Spółki w 2022 roku oraz po jego
zakończeniu do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego
Działalność operacyjna Spółki w 2022 r. była zdominowana kryzysem na rynku surowców
energetycznych i rolnych, a także znacznym osłabieniem polskiej waluty, które zostały wywołane
wybuchem wojny w Ukrainie. Sytuacja ta spowodowała znaczny wzrost cen surowców
wykorzystywanych przez Spółkę do produkcji oraz gazu ziemnego, energii elektrycznej czy pary (przy
czym Spółka zakontraktowała w 2021 r. dostawy prądu i gazu na cały 2022 r.), a także praktycznie
wszystkich surowców produkcyjnych.
Gwałtowny wzrost kosztów produkcji spowodował konieczność adekwatnej korekty cen sprzedaży
produktów własnych. Negocjacje w sprawie podwyżek cen rekompensujących wzrost kosztów nie
zawsze przynosiły satysfakcjonujący Spółkę rezultat, stąd też decyzje o czasowej rezygnacji ze
współpracy z niektórymi odbiorcami (ostatecznie praktycznie wszyscy klienci Spółki akceptowali nowe
ceny i na obecną chwilę Spółka ponownie z nimi współpracuje).
W 2022 r. więcej czasu niż we wcześniejszych okresach Spółka musiała poświęcić na zapewnienie
ciągłości dostaw surowców produkcyjnych. Wojna w Ukrainie wywołała bowiem szereg zakłóceń na
różnych rynkach, co często objawiało się niespodziewanym wzrostem cen jakiegoś surowca, czy jego
ograniczoną dostępnością.
Ponadto działalność operacyjna Spółki w 2022 r. koncentrowała się na pozyskaniu nowych klientów
krajowych i zagranicznych, a także na utrzymywaniu jak najlepszych relacji z obecnymi odbiorcami.
Spółka rozszerzała również asortyment oferowanych produktów. W omawianym okresie prowadzono
działania związane z opracowaniem receptur nowych produktów i wprowadzaniu ich na rynek.
W ofercie Spółki pojawiły się głównie nowe warianty smakowe produktów już oferowanych.
Wielkość produkcji w ujęciu wagowym w 2022 r. zmniejszyła się o 7,2% w stosunku do 2021 r., zaś
przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów zwiększyły się o 17,7%.
W 2022 r. Spółka inwestowała nadwyżki środków pieniężnych w obligacje podmiotów o dużej
wiarygodności (PKO Leasing S.A. oraz PKO Bank Hipoteczny S.A.) oraz obligacje emitowane przez
Skarb Państwa. Część obligacji została zakupiona przez Spółkę i wykupiona przez emitentów
w trakcie 2022 r. Na koniec grudnia 2022 r. Spółka posiada obligacje wyemitowane przez PKO
Leasing S.A. oraz PKO Bank Hipoteczny S.A. z terminami wykupu przypadającymi na II kwartał 2023
r. oraz obligacje skarbowe z terminem wykupu przypadającym na styczeń 2026 r. W lutym 2023 r.
Spółka nabyła obligacje wyemitowane przez Pekao Faktoring Sp. z o.o. z terminem wykupu w marcu
2023 r.
W dniu 28 kwietnia 2022 roku Zarząd Spółki podjął uchwałę w sprawie propozycji podziału zysku za
rok obrotowy 2021, w której zaproponował przeznaczenie całego zysku w wysokości 222 tys. zł na
zwiększenie kapitału zapasowego Spółki.
W styczniu 2022 r. Spółka zawarła z PKO Leasing S.A. umowę pożyczki na refinansowanie zakupu
samochodu ciężarowego. Kwota pożyczki to 450 tys. zł. Pożyczka jest oprocentowana w oparciu
o stopę Wibor 1M powiększoną o marżę banku, a jej spłata nastąpi w ciągu 60 miesięcy.
W lutym 2022 r. Spółka zawarła z PKO Leasing S.A. dwie umowy pożyczek inwestycyjnych na
refinansowanie zakupu środków trwałych zakupionych we wcześniejszych okresach. Kwoty pożyczek
to 4 332 tys. zł oraz 418 tys. zł. Pożyczki są oprocentowane w oparciu o stopę Wibor 1M powiększoną
o marżę banku, a ich spłata nastąpi w ciągu 60 miesięcy
W listopadzie 2022 r. Spółka przedłużyła umowy z Bankiem PKO BP SA o wielocelowy limit kredytowy
w wysokości 9 mln zł na okres kolejnych 12 miesięcy do 15 listopada 2023 r.
Spółka w sposób ciągły prowadzi prace mające na celu poprawę jakości oferowanych produktów
(zakup surowca najwyższej jakości, dopracowywanie receptur i smaku wyrobów) oraz zwiększenie ich
atrakcyjności dla klientów (estetyka wyrobów i opakowań, nowe rodzaje opakowań).
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI SEKO S.A.
5
Podobnie jak w poprzednich latach Spółka prowadziła również działania marketingowe i promocyjne
(w tym w mediach społecznościowych), których celem było zwiększenie sprzedaży oraz zwiększenie
rozpoznawalności marki SEKO. Celem takich działań jest również promocja spożycia ryb.
W 2022 r. Spółka funkcjonowała w podwyższonym reżimie sanitarnym związanym z panującą
pandemią COVID-19. Szczegółowe informacje na ten temat zamieszczono w punkcie 2 niniejszego
Sprawozdania.
W lutym 2022 r. wybuchła wojna w Ukrainie. Informacje na temat jej wpływu na funkcjonowanie Spółki
zamieszczone w punkcie 3 niniejszego Sprawozdania.
W dniu 9 lutego 2023 r., po zakończeniu roku obrotowego 2022, Spółka podpisała z Agencją
Restrukturyzacji i Modernizacji Rolnictwa umowę o dofinansowanie w wysokości 1 322,6 tys. zł.
tytułem wsparcia za dodatkowe koszty poniesione przez podmioty w sektorze rybołówstwa
i akwakultury w związku z zakłóceniami rynku spowodowanymi prowadzoną przez Rosję wojną
napastniczą przeciwko Ukrainie i jej wpływem na łańcuch dostaw produktów rybołówstwa
i akwakultury, w ramach Priorytetu 5. Wspieranie obrotu i przetwarzania (Działanie 5.3.3 Środki
dotyczące obrotu - rekompensata w zakresie wsparcia za dodatkowe koszty /mechanizm wojenny/,
Pomoc finansowa dla zakładów przetwórstwa produktów rybnych), zawartego w Programie
Operacyjnym "Rybactwo i Morze". Dofinansowanie zostało wypłacone Spółce w lutym 2023 r.
Poza wyżej wymienionymi zdarzeniami, nie wystąpiły inne, które miałyby istotny wpływ na działalność
Spółki w 2022 r. oraz po jego zakończeniu do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego.
2. Informacja na temat wpływu pandemii COVID-19 na działalność Spółki
W ocenie Zarządu pandemia COVID-19 nie miała istotnego wpływu na działalność Spółki w 2022 r.
i nie powinna mieć istotnego wpływu na funkcjonowanie Spółki w najbliższej przyszłości.
Od początku rozwoju pandemii COVID-19 Spółka podejmowała szereg działań, których celem było
ograniczenie rozprzestrzeniania się koronawirusa, zapewnienie ochrony pracownikom własnym,
pracownikom kontrahentów Spółki, a także zagwarantowanie ciągłości i jakości produkcji oraz
bezpieczeństwa produktów gotowych. W Spółce funkcjonują procedury postępowania na wypadek
podejrzenia wystąpienia lub wystąpienia przypadków zakażenia wśród pracowników Spółki.
Dodatkowo zreorganizowano system pracy tak, aby w razie potrzeby zminimalizować kontakty
pomiędzy poszczególnymi grupami pracowników.
Zarząd Spółki monitoruje wszystkie czynniki związane z rozwojem pandemii COVID-19 oraz ich wpływ
na działalność i sytuację finansową Spółki i będzie przekazywał informacje na ten temat zgodnie
z wymogami wynikającymi z Rozporządzenia nr 596/2014 w sprawie nadużyć na rynku (MAR) lub
w raportach okresowych.
3. Informacja na temat wpływu wojny w Ukrainie na działalność Spółki
W ocenie Zarządu Spółki na funkcjonowanie Spółki wpływają następujące czynniki rynkowe, na które
z kolei wojna w Ukrainie ma lub może mieć istotny wpływ:
- kursy walutowe, w szczególności EUR/PLN (większość surowca rybnego wykorzystywanego przez
Spółkę jest importowana),
- ceny ropy i produktów ropopochodnych,
- ceny gazu i energii elektrycznej (przy czym w czerwcu 2022 roku Spółka zakontraktowała dostawy
energii elektrycznej na cały 2023 r. oraz gazu ziemnego na 2023 r i 2024 r., dodatkowo od kwietnia
2023 r. Spółka będzie również korzystać z gazu płynnego, który na obecną chwilę jest bardziej
opłacalnym rozwiązaniem),
- ceny surowców rolnych.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI SEKO S.A.
6
Spółka nie utrzymuje kontaktów handlowych z kontrahentami z Ukrainy, Białorusi i Rosji.
Niektórzy z dostawców Spółki zaopatrywali się w surowce, w szczególności rolne, w tych krajach,
jednak sytuacja ta nie ma wpływu na ciągłość produkcji Spółki.
Zarząd Spółki monitoruje wszystkie czynniki związane z wojną w Ukrainie oraz ich wpływ na
działalność i sytuację finansową Spółki i będzie przekazywał informacje na ten temat zgodnie
z wymogami wynikającymi z Rozporządzenia nr 596/2014 w sprawie nadużyć na rynku (MAR) lub
w raportach okresowych.
4. Omówienie aktualnej i przewidywanej sytuacji finansowej
W ocenie Zarządu sytuacja finansowa Spółki jest stabilna. Trudna sytuacja na rynkach po wybuchu
wojny w Ukrainie i gwałtowne zmiany cen wielu surowców produkcyjnych i czynników energii miały
niekorzystny wpływ na działalność i wyniki finansowe Spółki w pierwszych miesiącach roku. W drugiej
połowie roku, w szczególności w okresie wrzesień – grudzień, nastąpiła znaczna poprawa wyników
finansowych, głównie na skutek wdrożenia nowych cenników wyrobów gotowych i dostosowania cen
sprzedaży do rosnących kosztów produkcji. Spółka w sposób ciągły urealniała ceny sprzedaży swoich
wyrobów, jednak w przypadku kontraktów z niektórymi największymi kontrahentami negocjacje
odnośnie nowych cen były bardzo czasochłonne. W rezultacie wprowadzonych działań w IV kwartale
2022 r. Spółka wypracowała zysk na wszystkich poziomach działalności, który pozwolił zamknąć cały
rok dodatnim wynikiem finansowym.
W związku z tym zakłócenia z pierwszej połowy 2022 r. nie odbiły się negatywnie na długoterminowej
sytuacji finansowej Spółki..
Płynność Spółki utrzymuje się na bardzo dobrym poziomie. Wolne środki pieniężne wraz inwestycjami
krótko- i długoterminowymi (obligacje skarbowe oraz obligacje wyemitowane przez podmioty z grupy
banku PKO BP) sięgają 17 mln zł. Działalność operacyjna Spółki wygenerowała w 2022 r. dodatnie
przepływy pieniężne w wysokości ponad 8 mln zł. Spółka posiada dostępne wielocelowe limity
kredytowe (o łącznej wartości 16 000 tys. zł), które są okresowo wykorzystywane do finansowania
bieżącej działalności operacyjnej. W 2022 r. Spółka zaciągnęła pożyczki leasingowe (z terminem
spłaty 60 miesięcy) na zrefinansowanie wydatków poniesionych na zakup środków trwałych oraz na
zakup środków transportu. Spółka swoje zobowiązania wobec instytucji finansowych zgodnie
z harmonogramami.
W 2022 r., podobnie jak w latach poprzednich, Spółka prowadziła inwestycje rzeczowe. Łączna
wartość nakładów inwestycyjnych w tym okresie wyniosła blisko 4,8 mln zł (uwzględniając zaliczki na
zakup środków trwałych, które zostaną dostarczone w 2023 r.). Inwestycje te koncentrowały się na
rozbudowie istniejącego parku maszynowego oraz jego modernizacji. Ich celem było przede
wszystkim zwiększenia efektywności procesów produkcyjnych.
Realizowane inwestycje były finansowane ze środków własnych.
Podobne jak większość przedsiębiorstw w Polsce, w 2022 r. Spółka miała problem z pozyskaniem
odpowiedniej ilości wykwalifikowanych pracowników. Dzięki poczynionym we wcześniejszych
okresach inwestycjom rzeczowym, które przyczyniły się do większej automatyzacji niektórych
procesów produkcyjnych, w 2022 r. zmniejszono zatrudnienie w Spółce. W celu minimalizacji
negatywnych skutków związanych z niedoborem pracowników na rynku, Spółka uatrakcyjnia ofertę
dla pracowników oraz intensywnie współpracuje z agencjami pracy tymczasowej, w tym
pośredniczącymi w zatrudnianiu pracowników z zagranicy.
Szczegółowe informacje na temat sytuacji finansowej Spółki, dynamiki zmian poszczególnych pozycji
bilansu, rachunku zysków i strat oraz wyliczenie wskaźników obrazujących sytuację finansową Spółki
zamieszczono w punkcie 24 niniejszego Sprawozdania.
Zarząd Spółki ocenia, że sytuacja finansowa Spółki w najbliższym okresie będzie stabilna. Istotny
wpływ na działalność Spółki i jej sytuację finansową będę mieć przede wszystkim czynniki zewnętrzne
takie jak rozwój sytuacji związanej z wojną w Ukrainie, kursy walut, ceny surowców oraz paliw, czy
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI SEKO S.A.
7
poziom stóp procentowych w Polsce. Istotnym czynnikiem będzie również poziom popytu na ryby
i przetwory rybne.
5. Informacje o przyjętej strategii rozwoju Emitenta wraz z opisem perspektyw
rozwoju działalnoścbi Emitenta
Strategia rozwoju Spółki przewiduje systematyczny wzrost przychodów ze sprzedaży zarówno na
rynku krajowym, jak i na rynkach zagranicznych, utrzymywanie pozytywnych wyników finansowych
oraz wzrost rozpoznawalności marki SEKO.
Rok 2022, w związku z wybuchem wojny w Ukrainie, przyniósł nieoczekiwane zawirowania na rynkach
finansowych i surowcowych, co spowodowało konieczność poświęcenia znacznych zasobów na
działania, który w spokojnych okresach nie wymagają tak dużego nakładu czasu i środków (np. na
zapewnienie ciągłości zaopatrzenia w niektóre surowce). Niemniej jednak w ramach realizacji
wskazanej wyżej strategii w 2022 r. Spółka podejmowała działania, których celem było pozyskanie
nowych klientów oraz wzmocnienie relacji biznesowych z aktualnymi odbiorcami.
Znaczna część inwestycji rzeczowych zrealizowanych w ciągu ubiegłego roku w zakładzie
produkcyjnym Spółki miała na celu zwiększenie potencjału produkcyjnego (w tym w zakresie
opracowywania nowych produktów poszerzających ofertę Spółki) oraz dalszą poprawę jakości już
oferowanych wyrobów. Docelowo działania te mają przełożyć się na wzrost przychodów ze sprzedaży.
Spółka rozwijała również swoje profile w mediach społecznościowych (Facebook, Instagram).
Działania te miały na celu przede wszystkim budowanie świadomości marki i zaufania klientów.
Spółka organizowała również szereg konkursów i promocji dla klientów (zarówno na profilach Spółki
w mediach społecznościowych, jak też w miejscu sprzedaży).
Spółka była również jednym z głównym partnerów Marszu Śledzia, imprezy o charakterze sportowo-
rekreacyjnym, która po raz dwudziesty odbyła się na Zatoce Puckiej (działania Spółki w tym zakresie
opisano w pkt 36 niniejszego Sprawozdania).
W dalszym ciągu rozwijano również wewnętrzny system badania preferencji klientów, w tym własne
laboratorium sensoryczne.
W 2022 r. Spółka realizowała również program szkoleń dla pracowników praktycznie z wszystkich
obszarów działalności Spółki, których celem było podniesienie kwalifikacji zawodowych.
W 2022 r. Spółka zamierza w dalszym ciągu rozwijać się w sposób organiczny i koncentrować się na
zwiększeniu przychodów ze sprzedaży oraz rentowności prowadzonej działalności. Spółka zamierza
sukcesywnie wprowadzać na rynek nowe produkty odpowiadające zmieniającym się potrzebom
klientów. Spółka planuje także w dalszym ciągu rozwijać sprzedaż na rynkach zagranicznych.
6. Charakterystyka istotnych czynników ryzyka i zagrożeń istotnych dla rozwoju
przedsiębiorstwa
CZYNNIKI ZEWNĘTRZNE
Ryzyko związane z wojną w Ukrainie
Wojna, która wybuchła w Ukrainie pod koniec lutego bieżącego roku wywołała duże zawirowania na
rynkach finansowych i surowcowych. Między innymi nastąpiło znaczne osłabienie polskiej waluty
wobec euro oraz dolara amerykańskiego, a także doszło do destabilizacji rynku ropy naftowej i gazu,
co pociągnęło za sobą gwałtowny wzrost cen tych surowców. Nastąpił również szybki wzrost inflacji.
Czynniki te mają negatywny wpływ na funkcjonowanie zarówno Spółki jak i jej dostawców.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI SEKO S.A.
8
Spółka nie prowadzi bezpośrednich interesów w Ukrainie, Białorusi i Rosji (nie ma na tym rynku ani
odbiorców, ani dostawców). Niektórzy z dostawców Spółki zaopatrywali się w surowce,
w szczególności rolne, w tych krajach. W związku z ograniczeniami w handlu z tymi krajami występuje
ryzyko wzrostu cen surowców rolnych, co może mieć negatywny wpływ na koszty produkcji Spółki
Ewentualna eskalacja wojny w Ukrainie może mieć dalszy negatywny wpływ na kursy walutowe oraz
ceny surowców energetycznych i rolnych, co z kolei może niekorzystnie wpłynąć na wyniki finansowe
Spółki.
Ryzyko związane z pandemią COVID-19
Szczegółowe informacje na temat wpływu pandemii COVID-19 na działalność Spółki przedstawiono
w punkcie 2 niniejszego Sprawozdania.
Ewentualne kolejne fale pandemii COVID-19 w Polsce i na świecie mogą wpłynąć na płynność dostaw
surowców produkcyjnych, poziom absencji pracowników lub inne sfery funkcjonowania Spółki, a tym
samym negatywnie wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Spółki.
Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną kraju
Działalność Spółki oraz jej wyniki finansowe są w znacznym stopniu uzależnione od sytuacji
makroekonomicznej Polski będącej dla Spółki głównym rynkiem zbytu, a w szczególności takich
czynników jak poziom inflacji, poziom stóp procentowych, tempo wzrostu PKB, poziom wydatków
konsumpcyjnych.
Według wstępnych szacunków Głównego Urzędu Statystycznego PKB Polski w 2022 r.) zwiększył się
o 4,9 proc. w porównaniu z 2021 rokiem (https://stat.gov.pl/obszary-tematyczne/rachunki-
narodowe/roczne-rachunki-narodowe/produkt-krajowy-brutto-w-2022-roku-szacunek-
wstepny,2,12.html), zaś poziom inflacji w grudniu 2022 r. osiągnął poziom 16,6% w ujęciu rok do roku
(https://stat.gov.pl/obszary-tematyczne/ceny-handel/wskazniki-cen/wskazniki-cen-towarow-i-uslug-
konsumpcyjnych-w-grudniu-2022-roku,2,134.html).
Wg wstępnych danych GUS (https://stat.gov.pl/obszary-tematyczne/ceny-handel/handel/dynamika-
sprzedazy-detalicznej-w-styczniu-2023-roku,14,98.html#_ftn2) sprzedaż detaliczna w cenach stałych
w styczniu 2023 r. była niższa niż przed rokiem o 0,3% (wobec wzrostu o 10,6% w styczniu 2022 r.).
W porównaniu z grudniem 2022 r. notowano spadek sprzedaży detalicznej o 23,1%. W grupie
produktów „żywność, napoje i wyroby tytoniowe” spadek wyniósł 1,7%
Dostępne prognozy makroekonomiczne przewidują spowolnienie gospodarcze w Polsce w 2023 r.
i wzrost PKB w tym okresie w przedziale od 0 do 1,0%. Przewidywany jest również niewielki spadek
inflacji, która obniża siłę nabywczą konsumentów i ma niekorzystny wpływ na poziom popytu z ich
strony. Ze względu na trwającą wojnę w Ukrainie i związane z tym dynamiczne zmiany na rynkach
obecnie trudno jest precyzyjnie oszacować jak będzie się rozwijać sytuacja makroekonomiczna kraju.
Pogorszenie sytuacji gospodarczej może mieć niekorzystny wpływ na funkcjonowanie Spółki
w przyszłości, w szczególności poziom przychodów i wyników finansowych.
Ryzyko związane z systemem podatkowym i prawnym w Polsce
Działalność Spółki reguluje szereg przepisów prawnych m.in. z zakresu podatków, ubezpieczeń
społecznych, czy ochrony środowiska. Obszarem, który .w sposób szczególny dotyczy Spółki jest
prawo żywnościowe (m.in. bezpieczeństwo żywności, czy znakowanie produktów). Nie można
wykluczyć, że w przyszłości pojawią się rozwiązania prawne i podatkowe, które będą wymagały
ponoszenia przez Spółkę dodatkowych kosztów. Wystąpienie takiej sytuacji mogłoby wywrzeć
niekorzystny wpływ na działalność Spółki, w szczególności na wielkość osiąganych zysków.
Obecnie w Polsce funkcjonują tzw. „tarcze antyinflacyjne”, których celem jest ograniczenie wzrostu
cen. Ich elementem jest zerowy VAT na żywność, który ma obowiązywać do 30 czerwca 2023 r.
Powrót do pierwotnych stawek VAT z tą datą spowoduje wzrost cen żywności, co może mieć
negatywny wpływ na popyt na niektóre produkty spożywcze, a tym samym na poziom przychodów
Spółki, a także na jej wyniki finansowe.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI SEKO S.A.
9
Ryzyko związane z działalnością firm konkurencyjnych
Spółka prowadzi działalność na szeroko rozumianym rynku przetworów rybnych. Głównymi
konkurentami Spółki są firmy: Lisner, Kapitan Navi, Mirko, Mors Contimax, Graal, Dega, czy Albatros.
Ponadto na rynku istnieje szereg mniejszych podmiotów zajmujących się produkcją marynat,
mrożonek oraz konserw rybnych.
Z ostatnich dostępnych Spółce badań rynkowych Centrum Monitorowania Rynku Sp. z o.o. wynika, że
spółka SEKO S.A. znajduje się na drugim miejscu (za firmą Lisner) pod względem sprzedaży
przetworów rybnych zarówno w nowoczesnym, jak i tradycyjnym kanale sprzedaży. Bardziej
szczegółowe informacje odnośnie udziału w rynku zamieszczono w punkcie 14.
Ewentualne nasilenie konkurencji na rynku może niekorzystnie odbić się na wynikach finansowych
Spółki.
Ryzyko związane z koniunkturą gospodarczą w Polsce oraz na rynkach zagranicznych
Działalność Spółki, podobnie jak większości podmiotów gospodarczych, jest w dużym stopniu
uzależniona od panującej koniunktury gospodarczej. Światowa gospodarka zanotowała odbicie po
pandemii COVID-19. Wybuch wojny w Ukrainie oraz związana z nią destabilizacja na rynku gazu
ziemnego i ropy naftowej spowodowały dużą niepewność gospodarczą na całym świecie. Najbardziej
prawdopodobne obecnie scenariusze rozwoju zakładają znaczne spowolnienie wzrostu
gospodarczego w 2023 r. w Polsce i innych krajach europejskich w lub nawet wystąpienie recesji
w niektórych krajach. Jedną z przyczyn prognozowanego pogorszenia tempa wzrostu gospodarczego
w Polsce jest spowolnieniem popytu wewnętrznego w związku z wysoką inflacją, która obniża siłę
nabywczą konsumentów.
Pogorszenie koniunktury gospodarczej, w szczególności spadek wydatków gospodarstw domowych,
w Polsce oraz na innych rynkach, na które są dostarczane produkty Spółki, może spowodować
spadek popytu na wyroby oferowane przez Spółkę, a tym samym negatywnie wpłynąć na jej wyniki
finansowe oraz perspektywy rozwoju.
Ryzyko związane ze zmianą cen surowców produkcyjnych oraz cen energii
Największym składnikiem kosztów produkcji Spółki są koszty zużycia materiałów i energii.
Podstawowymi surowcami wykorzystywanymi w produkcji są ryby świeże i mrożone (głównie śledzie),
olej oraz warzywa.
Ceny surowca rybnego są uzależnione przede wszystkim od limitów połowowych ustalanych na
poszczególne łowiska, ale także od innych czynników takich jak warunki pogodowe, czy popyt
zgłaszany przez przedsiębiorstwa inne niż z branży spożywczej.
Na rynku surowca rybnego mamy obecnie do czynienia ze stabilizacją cen. Zdecydowana większość
surowca rybnego wykorzystywanego przez Spółkę jest nabywana zagranicą, a transakcje są
rozliczane w euro. W związku z tym osłabienie polskiej waluty wobec euro, ma niekorzystny wpływ na
poziom kosztów produkcyjnych Spółki.
Wojna w Ukrainie jest dodatkowym czynnikiem, który zwiększa ryzyko wzrostu cen surowców rolnych,
co może mieć negatywny wpływ na koszty produkcji Spółki. W 2022 r. ceny wielu surowców rolnych
wzrosły o kilkadziesiąt procent. Większość dostawców przestała obecnie gwarantować ceny i ilości
dostaw, co wnosi do działalności Spółki element niestabilności w obszarze kosztów produkcyjnych
i planowania produkcji.
Istotnym elementem kosztów działalności operacyjnej Spółki są również koszty zużycia energii,
w szczególności gazu ziemnego oraz energii elektrycznej. Rynkowe ceny nośników energii
w ostatnich miesiącach utrzymują się na bardzo wysokim poziomie. Inwestycje rzeczowe
zrealizowane przez Spółkę w ostatnich latach znacząco obniżyły energochłonność procesów
produkcyjnych, jednak ewentualne dalsze wzrosty cen energii w przyszłości mogą mieć negatywny
wpływ na osiągane wyniki i sytuację finansową Spółki.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI SEKO S.A.
10
W czerwcu 2022 roku Spółka zakontraktowała dostawy energii elektrycznej na cały 2023 r. oraz gazu
ziemnego na 2023 r i 2024 r. (dodatkowo od kwietnia 2023 r. Spółka będzie również korzystać z gazu
płynnego, który na obecną chwilę jest bardziej opłacalnym rozwiązaniem).
Ryzyko związane z dostawami surowca i części zamiennych
Większość surowca rybnego wykorzystywanego przez Spółkę w procesie produkcji jest sprowadzana
z zagranicy (m.in., Norwegii, Islandii, Danii)i.
Surowiec rybny jest kontraktowany na warunkach DDP Chojnice, z wyjątkiem surowca z Islandii.
Celem zmiany warunków dostaw surowca był elastyczny harmonogram dostaw bezpośrednio do
zakładu oraz redukcja kosztów składowania w chłodniach zewnętrznych. Tym samym
zminimalizowane zostało ryzyko związane z opóźnieniami w transporcie morskim
W związku z trudną sytuacją na rynku związaną przede wszystkim z trwającą wojną w Ukrainie, na
rynku pojawiają się okresowe niedobory różnych produktów. Ograniczenie dostępności któregoś
z surowców wykorzystywanych przez Spółkę, czy części zamiennych do serwisowania maszyn
i urządzeń może mieć wpływ na płynność produkcji Spółki i, tym samym, poziom przychodów i wyniki
finansowe. Spółka przeciwdziała tego typu sytuacjom zwiększając poziom zapasów niektórych
kluczowych surowców i materiałów.
Ryzyko związane ze wzrostem stóp procentowych
Kredyty i pożyczki zaciągnięte przez Spółkę są oprocentowane w oparciu o rynkowe stopy WIBOR.
W październiku 2021 r. Rada Polityki Pieniężnej rozpoczęła cykl podwyżek stóp procentowych, których
celem jest ograniczenie rosnącej inflacji.
Obecne prognozy rynkowe sugerują, że cykl ten został zakończony i w ciągu najbliższych kilku,
kilkunastu miesięcy można spodziewać się spadku stóp procentowych, jednak ewentualny dalszy
wzrost rynkowych stóp procentowych spowoduje wzrost obciążeń finansowych Spółki z tytułu obsługi
zadłużenia, co miałoby niekorzystny wpływ na jej wyniki finansowe.
Ryzyko związane z wielkością spożycia ryb w Polsce
Spożycie ryb w Polsce utrzymuje się od dłuższego czasu na stabilnym, ale relatywnie niskim
w porównaniu do wielu innych europejskich krajów, poziomie. W ostatnich latach kształtowało się na
poziomie ok. 12-13 kg (łącznie z owocami morzą, wg danych bilansowych w kg masy żywej na
1 mieszkańca). Ewentualny spadek spożycia ryb w Polsce (na przykład na skutek wzrostu cen ryb
i związanego z tym pogorszenia relacji cen ryb i przetworów rybnych oraz innych rodzajów mięsa)
może negatywnie odbić się na działalności Spółki, poziomie przychodów ze sprzedaży i wynikach
finansowych Spółki.
Ryzyko związane z wahaniami kursów walutowych
Znaczna część surowców wykorzystywanych przez Spółkę w produkcji, a w szczególności ryby
świeże i mrożone, są nabywane od dostawców zagranicznych. Również część przychodów ze
sprzedaży jest realizowana przez Spółkę na rynkach zagranicznych. W związku z tym działalność
Spółki jest narażona na ryzyko związane z wahaniami kursów walutowych.
Główną walutą rozliczeniową Spółki w transakcjach zagranicznych jest euro. W ostatnich kilkunastu
miesiącach mamy do czynienia z osłabieniem złotego względem tej waluty, które nasiliło się po
wybuchu wojny w Ukrainie. Ewentualne dalsze silne osłabienie złotego wobec euro może
spowodować wzrost kosztów surowców wyrażonych w polskiej walucie, a tym samym negatywnie
wpłynąć na wysokość marż osiąganych przez Spółkę. Negatywny wpływ osłabienia złotego na wyniki
finansowe Spółki może być w pewnym stopniu ograniczany przez przychody ze sprzedaży osiągane
na rynkach zagranicznych i rozliczane w tych samych walutach. W 2022 r. koszty zakupów rozliczane
w walutach obcych sięgnęły 12,4 mln EUR (głównie zakupy surowców, ale również usług, środków
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI SEKO S.A.
11
trwałych, części zamiennych) przy przychodach walutowych na poziomie 5,4 mln EUR oraz 0,4 mln
USD).
Ryzyko związane ze strukturą rynku handlowego w Polsce
Na rynku handlu detalicznego w Polsce dominującą rolę odgrywają sieci handlowe: hiper-
i supermarkety, dyskonty, a także sieci sklepów o mniejszych powierzchniach handlowych. Podmioty
te, w szczególności najwięksi gracze na rynku, dysponują dużą siłą przetargową i wywierają na
dostawców silną presję na utrzymywanie niskich cen dostarczanych produktów, co może mieć
niekorzystny wpływ na wyniki finansowe Spółki. Presja ta może być szczególnie odczuwalna
w okresach wzrostu ceny surowców.
Ryzyko związane z procesem produkcji
Z produkcją żywności związany jest szereg specyficznych wymogów i przepisów dotyczących higieny
przy procesach produkcyjnych oraz oznaczenia produktów żywnościowych. Spółka spełnia wszelkie
wymagania w tym zakresie, czego dowodem są posiadane certyfikaty. Nie można jednak wykluczyć
pojawienia się nowych wymogów, których spełnienie będzie wymagać poniesienia przez Spółkę
dalszych nakładów finansowych, co może mieć niekorzystny wpływ na jej sytuację finansową.
Ryzyko związane z sezonowością produkcji i sprzedaży przetworów rybnych
Działalność Spółki charakteryzuje się sezonowością typową dla branży przetwórstwa rybnego.
Najwyższe przychody ze sprzedaży są realizowane w IV kwartale roku, co wynika ze zwiększonego
zapotrzebowania na przetwory rybne w okresie przedświątecznym oraz większej konsumpcji
przetworów rybnych w miesiącach jesienno-zimowych. Niższa sprzedaż jest realizowana w I kwartale
roku. Z kolei najniższe przychody są realizowane w II oraz III kwartale, kiedy to, ze względu na
wyższe temperatury powietrza, popyt na przetwory rybne ulega osłabieniu (poziom przychodów w I i II
kwartale każdego roku jest również w pewnym stopniu uzależniony od terminu świąt Wielkanocnych,
które wypadają w jednym lub drugim kwartale).
W związku z powyższym w okresie od września do grudnia Spółka realizuje największe zamówienia,
a także zakupy surowców, co wiąże się z koniecznością zapewnienia wyższego poziomu kapitału
obrotowego w tym okresie.
Ryzyko związane z wprowadzaniem nowych produktów na rynek
Spółka systematycznie wprowadza na rynek nowe produkty. Każdorazowe przygotowanie nowego
produktu wymaga poniesienia określonych nakładów związanych z opracowaniem receptur
technologicznych i zaprojektowaniem opakowań, jak również z badaniami jakościowymi i badaniami
preferencji konsumentów. Jest to również proces czasochłonny. Spółka szacuje, iż wprowadzenia
nowego produktu do sprzedaży trwa około 7-8 miesięcy, przy czym okres ten obejmuje zarówno
kwestie technologiczne, jak i rynkowe (badanie rynku, testowaniu produktu wśród klientów, itp.).
Mimo dołożenia przez Spółkę wszelkich starań w trakcie całego procesu, istnieje ryzyko, iż część
nowych produktów nie odniesie sukcesu rynkowego, co może mieć niekorzystny wpływ na wyniki
finansowe Spółki.
Ryzyko związane z pozyskaniem pracowników i rosnącymi kosztami pracy
Aktualne tendencje na rynku pracy w Polsce sprawiają, że Spółka (podobnie jak znaczna część
przedsiębiorstw z branży) odnotowuje od pewnego czasu problemy z pozyskaniem pracowników na
niektóre stanowiska pracy. W celu uniknięcia zakłóceń produkcji wynikających z tego powodu, Spółka
zleca zewnętrznym podmiotom usługi wsparcia produkcji przetworów rybnych na terenie własnego
zakładu produkcyjnego.
Ewentualne dalsze utrzymanie dotychczasowych tendencji na krajowym rynku pracy może skutkować
wzrostem kosztów zatrudnienia (wynagrodzenia i szkolenia nowych pracowników), a tym samym
wpłynąć na pogorszenie wyników finansowych Spółki.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI SEKO S.A.
12
Dodatkowym czynnikiem ryzyka związanym z tym obszarem funkcjonowania Spółki jest wzrost
kosztów pracy wynikający ze względów regulacyjnych (wzrost płacy minimalnej, wprowadzenie
Pracowniczych Planów Kapitałowych) oraz rosnącej presji płacowej ze strony pracowników w związku
z wysokim poziomem inflacji.
CZYNNIKI WEWNĘTRZNE
Ryzyko związane niedotrzymaniem norm jakościowych produkcji
Proces produkcyjny w zakładzie Spółki jest poddawany szczegółowej kontroli jakości oraz podlega
restrykcyjnym wymogom w zakresie higieny. Spółka posiada wdrożony Zintegrowany System
Zarządzania Jakością i Bezpieczeństwem Żywności na zgodność z wymaganiami IFS Food Standard
Wersja 7 oraz BRC Food Standard Wersja 8 poddawany systematycznej, niezależnej ocenie przez
Bureau Veritas Certifications, jednostkę posiadającą akredytację do certyfikacji standardów. Mimo
najwyższych środków ostrożności i kontroli nie można wykluczyć, iż zakład produkcyjny Spółki opuści
produkt, który nie będzie spełniał norm jakościowych.
W celu ochrony przed finansowymi skutkami takiej sytuacji Spółka posiada polisę chroniącą go od
odpowiedzialności cywilnej z tytułu wprowadzenia do obrotu produktu stwarzającego zagrożenie dla
klientów. Ewentualne wypuszczenie na rynek produktów niespełniających norm jakościowych mogłoby
mieć jednak niekorzystny wpływ na wizerunek i reputację Spółki. To z kolei mogłoby mieć
niekorzystny wpływ na poziom zamówień ze strony klientów, a tym samym sytuację finansową, wyniki
i perspektywy rozwoju Spółki.
Ryzyko awarii w zakładzie produkcyjnym
Spółka prowadzi działalność produkcyjną, która wiąże się z ryzykiem wystąpienia awarii
przemysłowej. W historii dotychczasowej działalności nie wystąpiły awarie, które wiązałyby się ze
znacznymi stratami lub w istotny sposób zakłóciłyby działalność Spółki. Nie można jednak wykluczyć
wystąpienia takiego zdarzenia w przyszłości.
Ewentualna awaria przemysłowa mogłaby zakłócić proces produkcyjny i utrudnić lub uniemożliwić
Spółce wywiązanie się z zawartych umów. Opóźnienia w realizacji umów lub ich nierealizowanie
mogłoby narazić Spółkę na utratę klientów, co z kolei mogłoby mieć niekorzystny wpływ na sytuację
finansową, wyniki i perspektywy rozwoju Spółki.
Spółka poniosła w ostatnich latach bardzo duże nakłady inwestycyjne (dokonano m.in. rozbudowy
zakładu produkcyjnego i wyposażono go w najnowocześniejsze maszyny i urządzenia), których celem
było m.in. zwiększenie wydajności i niezawodności posiadanego parku maszynowego. Dlatego
zdaniem Zarządu, ryzyko wystąpienia znacznej awarii, która ograniczyłaby możliwości produkcyjne,
jest znikome.
Ryzyko związane z zakłóceniem działalności systemów informatycznych
Spółka korzysta z systemów informatycznych w niemal wszystkich obszarach swojej działalności.
W związku z tym, podobnie jak każdy podmiot, jest narażona na potencjalne zakłócenia ich
działalności, przede wszystkim na skutek awarii sprzętowych, wirusów komputerowych, błędów
ludzkich, jak również działań związanych z cyberprzestępczością.
Spółka minimalizuje powyższe ryzyka poprzez inwestycje w sprzęt komputerowy oraz korzystając
z odpowiedniego oprogramowania.
Ewentualne awarie systemów informatycznych mogą spowodować nieprzewidziane zakłócenia
procesów produkcyjnych i sprzedażowych, a tym samym mogą mieć niekorzystny wpływ na
działalność oraz wyniki finansowe Spółki.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI SEKO S.A.
13
Ryzyko związane z umowami handlowymi z odbiorcami
Spółka jest stroną wielu umów handlowych, w których jest zobowiązana do zapewnienia określonych
dostaw do klientów. W przypadku niedotrzymania warunków umowy (np. w zakresie terminowości,
ilości, czy jakości dostaw) Spółka może być obciążona karami przewidzianymi w umowie, co może
mieć niekorzystny wpływ na jej wyniki finansowe.
W obecnej sytuacji szybkiego wzrostu kosztów produkcji występuje również ryzyko związane
z poziomem cen ustalonym w umowach z odbiorcami. W przypadku gdy negocjacje z odbiorcą
dotyczące nowego poziomu cen nie zakończą się zgodnie z oczekiwaniami Spółki i umowa jest
wypowiadana, w okresie wypowiedzenia umowy Spółka jest zobowiązana do dostarczania produktów
po „starej” niekorzystnej cenie, co ma negatywny wpływ na rentowność Spółki.
Ryzyko związane z prowadzonymi procesami inwestycyjnymi
Spółka w sposób ciągły przeprowadza inwestycje rzeczowe, których celem jest przede wszystkim
zmniejszenie kosztów produkcji, poprawa jakości oferowanych produktów oraz wprowadzanie do
oferty nowych pozycji asortymentowych. Z realizowanymi inwestycjami związane jest ryzyko
wydłużenia w czasie prowadzonych prac oraz niewłaściwego oszacowania całkowitych nakładów.
Może to narazić Spółkę na dodatkowe koszty i mieć niekorzystny wpływ na działalność operacyjną,
np. poprzez opóźnienie wprowadzenia do sprzedaży nowych produktów.
Ryzyko związane z utratą istotnych odbiorców
W ocenie Zarządu Spółka nie jest uzależniona od żadnego z odbiorców (obroty z żadnym z odbiorców
nie przekroczyły w 2022 r. poziomu 10% przychodów ze sprzedaży).
Ewentualne zakończenie współpracy z którymś z największych odbiorców lub jej istotne ograniczenie
mogłoby mieć niekorzystny wpływ na poziom przychodów ze sprzedaży oraz osiąganych przez Spółkę
zysków w kolejnych okresach. W obecnej sytuacji ryzyko to dotyczy przede wszystkim
niezaakceptowania przez odbiorcę nowych cen sprzedaży produktów uwzględniających podwyższone
koszty produkcji.
W dotychczasowej historii Spółki zdarzały się już okresowe przerwy, jak również ograniczenia we
współpracy z niektórymi klientami sieciowymi, co w dłuższej perspektywie czasowej nie miało
istotnego wpływu na sytuację Spółki. Spółka cały czas pozyskuje nowych odbiorców i rozwija
współpracę z obecnymi.
7. Działalność badawczo – rozwojowa
W 2022 r., podobnie jak w poprzednich okresach, Spółka prowadziła prace badawcze związane
z opracowywaniem receptur nowych produktów, modyfikacją receptur istniejących produktów oraz
testowaniem nowych metod produkcji. W szczególności prowadzone prace dotyczą usunięcia ze
składu produktów konserwantów, ograniczenia ilości składników (m.in. wzmacniaczy smaku, czy
substancji słodzących) i opracowania nowych smaków.
Prace badawcze są realizowane przez dział technologii. Koszty związane z funkcjonowaniem tego
działu w 2022 roku wyniosły 565 tys. zł. Spółka korzysta z ulgi podatkowej na działalność badawczo-
rozwojową. W 2022 r. oszczędność na podatku z tego tytułu wyniosła 83 tys. zł.
W omawianym okresie Spółka wprowadziła do swojej oferty nowe warianty smakowe niektórych
produktów, a część otrzymała nowe opakowania.
Część produktów zostało również wprowadzonych na rynek w nowych opakowaniach, a także
w nowych gramaturach.
Sukcesywnie zwiększała się również oferta produktów przygotowywane bez dodatku jakichkolwiek
konserwantów, substancji słodzących, czy też wzmacniaczy smaku.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI SEKO S.A.
14
8. Informacja o nabyciu udziałów (akcji) własnych
W okresie objętym niniejszym Sprawozdaniem Spółka nie nabywała akcji własnych.
9. Informacja o posiadanych oddziałach
Spółka nie posiada oddziałów.
10. Instrumenty finansowe
W 2022 r. Spółka nie korzystała z instrumentów finansowych mających na celu zabezpieczenia
kursów walutowych. Na dzień 31 grudnia 2022 r. Spółka nie posiadała otwartych żadnych kontraktów
terminowych.
Spółka posiada limity kredytowe, które umożliwiają zadłużanie się w walutach obcych i są
wykorzystywane do dokonywania płatności walutowych za importowane surowce. Analizując
historyczną zmienność kursów walutowych oraz perspektywy ich zmian w przyszłości, Spółka stara
się dokonywać transakcji walutowych, tak by zminimalizować wpływ wahań kursów walut na koszty
działalności operacyjnej.
Spółka nie posiada sformalizowanego systemu zarządzania ryzykiem finansowym. Decyzje
o stosowaniu instrumentów zabezpieczających planowane transakcje jest podejmowana na podstawie
bieżącej analizy sytuacji Spółki i jej otoczenia.
Spółka stosuje również naturalny hedging, tj. wpływy w euro osiągane ze sprzedaży eksportowej są
przeznaczane na spłatę zobowiązań w tej samej walucie wynikających z zakupów surowców od
zagranicznych dostawców.
Ryzyko istotnych zakłóceń przepływów środków pieniężnych, utraty płynności
Cechą charakterystyczną branży rybnej jest sezonowość polegająca na tym, iż największe przychody
ze sprzedaży są osiągane w czwartym kwartale każdego roku. W okresie poprzedzającym okres
największej sprzedaży Spółka musi angażować większe środki obrotowe w zakupy surowców do
produkcji. Sprawia to, iż okresowo Spółka posiada zwiększone zapotrzebowanie na gotówkę i musi
w większym stopniu korzystać z zewnętrznych źródeł finansowania, w szczególności linii kredytowych.
Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe związane jest z działalnością operacyjną Spółki i przejawia się tym, że któryś
z kontrahentów Spółki nie ureguluje swoich zobowiązań. Stosowane przez Spółkę terminy płatności
w większości przypadków kształtują się na poziomie około 30 dni z wyjątkiem sieci handlowych, dla
których terminy płatności są umownie wydłużone.
W przypadku wystąpienia utraty wartości należności, Spółka obejmuje je stosownym odpisem
aktualizującym.
Ryzyko kredytowe jest ograniczane poprzez ubezpieczanie wierzytelności handlowych.
Ryzyko zmiany cen
Spółka nie wykorzystuje w sposób istotny pochodnych instrumentów finansowych, nie posiada też
instrumentów wycenianych w wartościach godziwych i w związku z tym nie występuje znaczące
ryzyko zmiany cen.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI SEKO S.A.
15
11. Zatrudnienie
Na dzień 31 grudnia 2022 r. Spółka zatrudniała 442 osoby na podstawie umów o pracę.
Tabela. Stan zatrudnienia Spółki
Wyszczególnienie 31.12.2022 r. 31.12.2021 r.
Pracownicy zatrudnieni na podstawie umów
o pracę
442 452
Dodatkowo Spółka zlecała usługi wsparcia produkcji przetworów rybnych na terenie własnego zakładu
produkcyjnego podmiotom zewnętrznym.
W porównaniu z końcem 2021 r. na koniec 2022 r. zmniejszyła się liczba zatrudnionych pracowników.
Było to związane z optymalizacją procesów produkcyjnych oraz zmianą struktury sprzedaży (wzrost
udziału produktów, do produkcji których wymagany jest mniejszy nakład pracy ręcznej).
Większość osób zatrudnionych w Spółce stanowią pracownicy związani bezpośrednio z działalnością
produkcyjną, co wynika ze specyfiki działalności Spółki oraz oferowanego asortymentu. Znaczna
część produktów oferowanych przez Spółkę (np. różnego rodzaju koreczki i zawijańce) wymaga
znacznego nakładu pracy ludzkiej.
Tabela. Struktura zatrudnienia w podziale na pracowników produkcyjnych i administracyjnych
(zatrudnieni na podstawie umów o pracę)
Wyszczególnienie 31.12.2022 r. 31.12.2021 r.
Pracownicy produkcyjni 366 371
Pracownicy administracyjni 76 81
Razem 442 452
Większość pracowników Spółki jest związana z podstawową działalnością, tj. przetwórstwem ryb.
Tabela. Struktura zatrudnienia Emitenta wg obszaru działalności (zatrudnieni na podstawie
umów o pracę)
Wyszczególnienie 31.12.2022 r. 31.12.2021 r.
Przetwórstwo ryb 432 440
Stacja paliw 10 12
Razem 442 452
12. Informacje dotyczące środowiska naturalnego
Spółka posiada pozwolenie zintegrowane z dnia 24 grudnia 2010 r. (zmienione decyzją z 22 listopada
2021 r.) na prowadzenie instalacji do przetwórstwa produktów spożywczych z surowych produktów
pochodzenia zwierzęcego i roślinnego o zdolności produkcyjnej ponad 176 ton wyrobów gotowych na
dobę w zakładzie produkcyjnym w Chojnicach przy ulicy Zakładowej 3 wydane przez Starostę
Chojnickiego. Pozwolenie to reguluje zasady dotyczące wprowadzania gazów i pyłów do powietrza
w tym emisji dopuszczalnej, poboru wody, wprowadzania ścieków przemysłowych oraz warunków
wytwarzania i sposobów postępowania z odpadami. Pozwolenie określa warunki składu i stanu
ścieków wprowadzanych do urządzeń kanalizacyjnych innego podmiotu.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI SEKO S.A.
16
Wprowadzanie ścieków przemysłowych jako mieszaniny ścieków socjalno-bytowych i przemysłowych
określa decyzja - pozwolenie wodnoprawne wydane dnia 5 sierpnia 2019 r. przez Dyrektora Zarządu
Zlewni w Chojnicach.
Na podstawie Ustawy z dnia 11 maja 2001 r. o obowiązkach przedsiębiorców w zakresie
gospodarowania niektórymi odpadami oraz o opłacie produktowej Spółka jako podmiot zobowiązany
do zapewnienia poziomów odzysku i recyklingu odpadów opakowaniowych wprowadzanych na rynek
krajowy i zagraniczny oraz przeprowadzenia kampanii edukacyjnej. Spółka przeniosła powyższe
obowiązki na organizację odzysku w oparciu o zawartą umowę.
Spółka w związku ze sprzedażą reklamówek foliowych w jednostce handlowej sporządza
sprawozdania i dokonuje należnych wpłat na konto Urzędu Marszałkowskiego województwa
pomorskiego.
Spółka jest wpisana do rejestru podmiotów wprowadzających produkt, produkty w opakowaniach
i gospodarujących odpadami prowadzonego przez marszałka województwa i dokonuje opłaty rocznej
za utrzymanie konta w BDO .
W odniesieniu do prowadzonej w Straszynie stacji paliw Spółka spełnia wszystkie wymagania
dotyczące środowiska naturalnego oraz wypełnia nałożone przez ustawodawcę obowiązki.
Spółka jest wpisana do Krajowego Rejestru Uwalniania i Transferu Zanieczyszczeń POL PRTR pod
numerem 11G003200. Sporządza wpisy i sprawozdania za każdy rok kalendarzowy w zakresie
uwolnień zanieczyszczeń do powietrza, wody, gleby oraz transferu odpadów
Spółka posiada konto w Krajowej bazie o emisjach gazów cieplarnianych i innych substancji KOBiZE
i jest zarejestrowana pod numerem P012675. Spółka systematycznie wprowadza roczne raporty do
Krajowej bazy o emisjach gazów cieplarnianych i innych substancji po zakończeniu każdego roku
kalendarzowego.
Spółka posiada wpis i podejmuje czynności jako operator w Centralnym Rejestrze Operatorów
Urządzeń Systemów Ochrony Przeciwpożarowej – CRO. Przeprowadzane są regularne przeglądy
i kontrole szczelności posiadanych urządzeń oraz wykonywane wpisy w CRO w Kartach Urządzeń.
Spółka wypełnia obowiązki sprawozdawcze związane z ochroną środowiska, wynikające z aktualnych
i obowiązujących przepisów prawna w zakresie opłat za korzystanie ze środowiska. Wykonywane jest
zbiorcze zestawienie informacji o zakresie korzystania ze środowiska oraz wysokości należnych opłat.
W oparciu o powyższe wnoszona jest opłata za przemysłowe korzystanie ze środowiska.
W ocenie Zarządu nie występują inne zagadnienia i wymagania związane z ochroną środowiska
istotne dla oceny Spółki.
Wysokość ponoszonych kosztów związanych z ochroną środowiska nie jest istotna z punktu widzenia
działalności Spółki.
13. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla
postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej
Na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka nie jest
stroną postępowań sądowych, arbitrażowych i administracyjnych, których wartość jednostkowa lub
łączna stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki.
14. Informacje o podstawowych produktach, towarach i usługach
SEKO S.A. jest jednym z największych producentów przetworów rybnych w Polsce. Produkcja tych
wyrobów jest w całości prowadzona w zakładzie w Chojnicach, który jest jednym
z najnowocześniejszych i największych tego typu zakładów w Polsce i w Europie. Asortyment
wyrobów produkowanych przez Spółkę obejmuje w szczególności:
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI SEKO S.A.
17
marynaty rybne (m.in. płaty smażone w zalewach, koreczki i zawijańce, rolmopsy, płaty bismarck,
śledzie marynowane, krajanki w zalewach olejowych i octowych, wyroby w kremach),
ryby solone,
sałatki rybne i jarzynowe,
pasty rybne i warzywne,
garmażeryjne wyroby rybne (m.in. ryby w sosach, ryby w galaretach),
mrożonki,
produkty sterylizowane i pasteryzowane (m.in. konserwy w opakowaniach typu alupak
i tradycyjnych opakowaniach metalowych oraz dania gotowe).
Z ostatnich dostępnych Spółce badań rynkowych Centrum Monitorowania Rynku Sp. z o.o. wynika, że
spółka SEKO S.A. znajduje się na drugim miejscu (za firmą Lisner) pod względem sprzedaży
przetworów rybnych zarówno w nowoczesnym, jak i tradycyjnym kanale sprzedaży. W kanale
nowoczesnym (scentralizowane sieci sprzedaży i tzw. twarda franczyza) w grudniu 2022 r. udział
spółki Lisner pod względem wartości sprzedaży wyniósł 37,8%, a spółki SEKO - 15,2% (udział
kolejnych producentów nie przekraczał 7,5%). Z kolei w kanale tradycyjnym (sklepy niezależne i tzw.
miękka franczyza) udział spółki Lisner w tym samym okresie wyniósł 36,8%, SEKO S.A. – 17,3%, zaś
kolejnych producentów nie przekroczył 9,5%.
W oparciu o umowę franczyzową z Circle K Polska sp. z o.o. Spółka prowadzi również stację paliw.
Przy stacji działa również myjnia samoobsługowa oraz stacja kontroli pojazdów prowadzone przez
Spółkę. Działalność związana z prowadzeniem stacji paliw stanowi działalność uboczną i Spółka nie
zamierza jej w przyszłości rozwijać, w szczególności pozyskiwać nowych lokalizacji.
W 2022 r. przychody Spółki ze sprzedaży produktów i usług wyniosły 208 550 tys. zł i stanowiły 90,6%
całkowitych przychodów ze sprzedaży. W stosunku do poprzedniego roku wzrosły o 17,1%.
Z kolei przychody ze sprzedaży towarów i materiałów kształtowały się w omawianym okresie na
poziomie 21 610 tys. zł i były o 24,2% wyższe niż w 2021 r. Wzrost ten wynikał przede wszystkim
z wyższych przychodów ze sprzedaży paliw, co było związane ze znacznym wzrostem cen paliw
w 2022 r.
Tabela. Struktura przychodów ze sprzedaży
Kategoria przychodów
2022 2021
Dynamika 2022 /
2021 (%)
(tys. zł) (%) (tys. zł) (%)
Przychody ze sprzedaży produktów
i usług
208 550 90,6% 178 158 91,1% 117,1%
Przychody ze sprzedaży towarów
i materiałów
21 610 9,4% 17 397 8,9% 124,2%
Razem przychody ze sprzedaży 230 160 100,0% 195 555 100,0% 117,7%
Spółka sprzedaje wyroby przede wszystkim pod marką „SEKO”, a także pod markami własnymi
niektórych odbiorców (przede wszystkim krajowych sieci handlowych, w tym sieci dyskontowych,
a także wybranych odbiorców zagranicznych).
Spółka oferuje pod marką „SEKO” w blisko 350 różnych pozycji asortymentowych w opakowaniach
szklanych, plastikowych, metalowych (konserwy) oraz w opakowaniach typu alupak, o gramaturze od
80 g (pasty o różnych smakach) do 3 kg (duże opakowania różnych wyrobów przeznaczone dla
handlu detalicznego do sprzedaży luzem).
Spółka systematycznie wprowadza do swojej oferty nowe produkty, które poszerzają dostępny
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI SEKO S.A.
18
asortyment oraz zastępują produkty najsłabiej sprzedające się. Receptury nowych produktów są
opracowywane przez dział technologiczny Spółki. Spółka analizuje również rynkowe trendy
i wprowadza do oferty produkty będące odpowiedzią na oczekiwania klientów. Przykładem są np.
wyroby bez dodatku konserwantów, czy wzmacniaczy smaku, dania gotowe do odgrzania, jak również
wyroby w małych opakowaniach jednostkowych, które mogą być wykorzystane w całości na jeden
posiłek i charakteryzują się niską ceną jednostkową.
Główną grupą asortymentową w strukturze przychodów ze sprzedaży Spółki w 2022 r. pozostawały
marynaty rybne (m.in. płaty smażone w zalewach, koreczki i zawijańce, płaty Bismarck, rolmopsy,
filety śledziowe w olejach, filety śledziowe w kremach i śmietanie).
Tabela. Struktura przychodów ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży ogółem,
w tym:
2022 2021
Dynamika 2022 /
2021 (%)
(tys. zł) (%) (tys. zł) (%)
Produkty (marynaty, wyroby
garmażeryjne, sałatki rybne
i jarzynowe, ryby solone,
mrożonki, konserwy)
208 026 90,4% 177 684 90,9% 117,1%
Towary (wyroby rybne) 2 370 1,0% 2 447 1,3% 96,8%
Towary (paliwa) 18 123 7,9% 14 067 7,2% 128,8%
Materiały (nieprzetworzony
surowiec rybny, opakowania)
1 117 0,5% 882 0,5% 126,5%
Usługi 524 0,2% 474 0,2% 110,5%
Razem przychody ze sprzedaży 230 160 100,0% 195 555 100,0% 117,7%
W 2022 r. sprzedaż wyrobów Spółki w ujęciu wagowym zmniejszyła się o 7,2% i ukształtowała się na
poziomie 16 577 ton.
Tabela. Sprzedaż produktów Emitenta w ujęciu ilościowym (w tonach)
Wyszczególnienie 2022 2021
Dynamika 2022 /
2021 (%)
Produkty (marynaty, wyroby garmażeryjne,
sałatki rybne i jarzynowe, ryby solone,
mrożonki, konserwy)
16 577 17 859 92,8%
W strukturze przychodów ze sprzedaży towarów i materiałów w 2022 r. podobnie jak w poprzednich
latach dominowały przychody osiągnięte z prowadzonej stacji paliw (paliwa płynne, drobne akcesoria
samochodowe, przychody ze sklepiku i małej gastronomii). Stanowiły one blisko 84% całkowitych
przychodów z tego tytułu. W stosunku do poprzedniego roku zwiększyły się o 28,8%, co wynikało
przede wszystkim ze wzrostu cen detalicznych paliw płynnych. Pozostałą część stanowiły przychody
ze sprzedaży nieprzetworzonego surowca rybnego, opakowań oraz przetworów rybnych zakupionych
w celu dalszej odsprzedaży.
Tabela. Struktura przychodów ze sprzedaży towarów i materiałów
Przychody ze sprzedaży
towarów i materiałów, w tym
2022 2021
Dynamika 2022 /
2021 (%)
(tys. zł) (%) (tys. zł) (%)
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI SEKO S.A.
19
Przychody ze sprzedaży
towarów i materiałów, w tym
2022 2021
Dynamika 2022 /
2021 (%)
(tys. zł) (%) (tys. zł) (%)
Przychody ze sprzedaży na
stacji paliw
18 123 83,9% 14 067 80,9% 128,8%
Pozostałe (surowiec rybny,
opakowania, towary innych
producentów)
3 487 16,1% 3 330 19,1% 104,7%
Razem 21 610 100,0% 17 397 100,0% 124,2%
W ujęciu ilościowym sprzedaż paliw w 2022 r. obniżyła się w stosunku do roku poprzedniego o 10,2%.
Tabela. Sprzedaż paliw płynnych na stacji paliw prowadzonej przez Spółkę w ujęciu ilościowym
(w tys. litrów)
Wyszczególnienie 2022 2021
Dynamika 2022 /
2021 (%)
Paliwa płynne 2 434 2 709 89,8%
15. Informacje o rynkach zbytu produktów i towarów Spółki
Podstawowym rynkiem zbytu dla Spółki, od początku jej działalności, pozostaje Polska. Przychody ze
sprzedaży na krajowym rynku w 2022 r. wyniosły 202 442 tys. zł, co stanowiło 88,0% całkowitych
przychodów ze sprzedaży. W porównaniu do roku 2021 nastąpił wzrost tych przychodów o 15,9%.
Przychody ze sprzedaży zagranicznej w 2022 r. zwiększyły się o ponad 32% w stosunku do
poprzedniego roku i osiągnęły wartość 27 718 tys. zł, co było efektem pozyskania nowych odbiorców
na rynkach zagranicznych oraz rozszerzenie współpracy z dotychczasowymi klientami.
Tabela. Struktura przychodów ze sprzedaży w ujęciu geograficznym
Wyszczególnienie
2022 2021
Dynamika 2022 /
2021 (%)
(tys. zł) (%) (tys. zł) (%)
Sprzedaż krajowa 202 442 88,0% 174 673 89,3% 115,9%
Sprzedaż zagraniczna 27 718 12,0% 20 882 10,7% 132,7%
Razem przychody ze sprzedaży
230 160 100,0% 195 555 100,0% 117,7%
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI SEKO S.A.
20
Wykres. Przychody ze sprzedaży zagranicznej w latach 2013 – 2022 (w tys. zł)
Faktyczna wartość produktów Spółki, które trafiły za granicę jest nieco wyższa niż wskazana na
powyższym wykresie, ponieważ część sprzedaży zagranicznej jest realizowana za pośrednictwem
polskich pośredników.
Największą grupą klientów Spółki, pod względem realizowanych obrotów, były w 2022 r. (podobnie jak
we wcześniejszych latach) krajowe sieci handlowe (hipermarkety, supermarkety, sklepy dyskontowe,
sieci sklepów małopowierzchniowych). Spółka sprzedaje produkty pod marką „SEKO” do większości
sieci handlowych działających na terenie Polski, m.in.: Biedronka, Kaufland, Lidl, Makro, Carrefour,
Auchan, Polomarket, Aldi, Leclerc, Intermarche, Dino, Netto, Eurocash, Stokrotka, SPAR.
Spółka dostarcza również produkty dla niektórych odbiorców pod ich markami własnymi. Współpraca
w tym modelu jest realizowana z sieciami handlowymi działającymi na polskim rynku, a także
z wybranymi klientami zagranicznymi.
Struktura przychodów ze sprzedaży wg typów odbiorców nie uległa w 2022 r. istotnym zmianom
w stosunku do roku poprzedniego.
Przychody ze sprzedaży do sieci handlowych stanowiły w 2022 r. blisko 58% całkowitych przychodów
ze sprzedaży krajowej. W porównaniu do poprzedniego roku zwiększyły się o 15,5%. Ze względu na
coraz większe znaczenie tego kanału dystrybucji Spółka przywiązuje szczególną wagę do budowania
odpowiednich relacji z tymi klientami.
Drugą, pod względem wartości obrotów, grupą odbiorców Spółki byli odbiorcy hurtowi zaopatrujący
następnie mniejsze sklepy, a często również mniejsze sieci handlowe. Przychody ze sprzedaży do tej
grupy odbiorców zwiększyły się w porównaniu z poprzednim rokiem o 13,6% i wyniosły 59 785 tys. zł.
Przychody ze sprzedaży bezpośredniej do placówek detalicznych (w tym sprzedaż we własnym
sklepie firmowym) w 2022 r. stanowiły 3,8% przychodów ze sprzedaży krajowej i miały wartość 7 712
tys. zł. W stosunku do poprzedniego roku wzrosły o 13,2%.
Stacja paliw prowadzona przez Spółkę odnotowała w 2022 r. wzrost przychodów ze sprzedaży
o blisko 30%. Było to efektem znacznego wzrostu cen paliw płynnych w tym okresie.
W przypadku sprzedaży eksportowej głównymi klientami Spółki w 2022 r., podobnie jak w latach
poprzednich, były sieci handlowe i pośrednicy handlowi.
W 2022 r. obroty z żadnym odbiorców nie przekroczyły poziomu 10% całkowitych przychodów ze
sprzedaży Spółki.
0
5 000
10 000
15 000
20 000
25 000
30 000
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
13 845
14 419
15 154
15 441
15 397
19 422
21 716
19 825
20 882
27 718
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI SEKO S.A.
21
Tabela. Struktura przychodów ze sprzedaży krajowej wg odbiorców
Rodzaj odbiorcy
2022 2021
Dynamika 2022
/ 2021 (%)
(tys. zł) (%) (tys. zł) (%)
Sieci handlowe 116 798 57,7% 101 159 57,9% 115,5%
Odbiorcy hurtowi 59 785 29,5% 52 615 30,1% 113,6%
Odbiorcy indywidualni - stacja paliw 18 147 9,0% 14 085 8,1% 128,8%
Punkty i sklepy detaliczne 7 712 3,8% 6 814 3,9% 113,2%
Razem przychody ze sprzedaży
krajowej
202 442 100,0% 174 673 100,0% 115,9%
Podobnie jak w poprzednim roku, największymi zagranicznymi rynkami zbytu dla Spółki w 2022 r. były
Niemcy i Czechy. Łączne przychody ze sprzedaży na te dwa rynki stanowiły ponad 53% przychodów
ze sprzedaży zagranicznej (w porównaniu z 55,6% rok wcześniej). Kolejnymi, pod względem wielkości
przychodów ze sprzedaży, zagranicznymi rynkami Spółki były Stany Zjednoczone, Włochy, Litwa
i Serbia. Produkty Spółki są również dostępne m.in. na Słowacji, we Francji, W Rumunii, Austrii, czy
na Węgrzech.
Spółka cały czas prowadzi intensywne działania zmierzające do pozyskania klientów na rynkach
zagranicznych.
Tabela. Struktura przychodów sprzedaży eksportowej
Kraj
2022 2021
Dynamika
2022 / 2021 (%)
(tys. zł) (%) (tys. zł) (%)
Niemcy 9 525 34,4% 8 404 40,2% 113,3%
Czechy 5 243 18,9% 3 225 15,4% 162,6%
Stany Zjednoczone 1 869 6,7% 1 134 5,4% 164,8%
Włochy 1 810 6,5% 1 373 6,6% 131,8%
Litwa 1 731 6,2% 1 159 5,5% 149,4%
Serbia 1 621 5,8% 427 2,0% 380,1%
Słowacja 1 367 4,9% 671 3,2% 203,9%
Francja 1 362 4,9% 1 531 7,3% 89,0%
Pozostałe 3 190 11,5% 2 958 14,2% 107,8%
Razem eksport 27 718 100,0% 20 882 100,0% 132,7%
Podstawowym surowcem wykorzystywanym w produkcji są ryby świeże i mrożone, w szczególności
śledzie. Część surowca rybnego jest zakupywana od polskich dostawców, a większość importowana,
przede wszystkim z Norwegii, Islandii oraz Danii.. Dostawy pozostałych surowców produkcyjnych
(m.in. warzywa, olej, przyprawy, opakowania) są realizowane przez krajowych dostawców.
Obroty z żadnym dostawcą nie przekraczały w 2022 r. 10% wartości przychodów ze sprzedaży Spółki.
W ocenie Zarządu nie występuje uzależnienie Spółki od żadnego z dostawców i odbiorców.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI SEKO S.A.
22
16. Informacje o zawartych znaczących umowach, w tym umowach zawartych
pomiędzy akcjonariuszami
Spółka posiada umowy z sieciami handlowymi (zawierające zasady realizowania zamówień oraz
ustalania cen).
W 2022 r. obroty z żadnym odbiorcą nie przekroczyły 10% wartości przychodów ze sprzedaży Spółki.
Spółka jest również stroną umów kredytowych i umów pożyczek wymienionych w punkcie 19.
Spółka posiada polisy ubezpieczeniowe chroniące jej majątek, a także polisę od odpowiedzialności
cywilnej z tytułu wprowadzenia do obrotu produktu stwarzającego zagrożenie dla klientów oraz polisę
ubezpieczającą należności handlowe.
Zarząd Spółki nie posiada informacji o żadnych umowach pomiędzy akcjonariuszami.
17. Powiązania organizacyjne i kapitałowe SEKO S.A. Główne inwestycje
Podmiotem dominującym w stosunku do SEKO S.A. jest Złota Rybka Spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością z siedzibą w Straszynie, która posiada 4 155 688 akcji spółki SEKO S.A.
(dających prawo do takiej samej ilości głosów), które stanowią 62,49% kapitału zakładowego oraz
głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.
SEKO S.A. nie posiada akcji ani udziałów w innych podmiotach.
W 2022 r. oraz w 2023 r. do dnia sporządzenia niniejszego Sprawozdania Spółka inwestowała
nadwyżki środków pieniężnych w krótkoterminowe obligacje podmiotów z grupy Banku PKO BP, tj.
PKO Leasing S.A. oraz PKO Bank Hipoteczny S.A., podmiotów z grupy Banku Pekao SA tj. Pekao
Faktoring Sp. z o.o. oraz w długoterminowe obligacje skarbowe. Wszystkie obligacje, których termin
wykupu przypadał do dnia sporządzenia niniejszego Sprawozdania zostały wykupione przez
emitentów.
18. Transakcje z podmiotami powiązanymi
W 2022 r. Spółka przeprowadzała transakcje ze spółką Złota Rybka Sp. z o.o., podmiotem
dominującym wobec SEKO S.A. Były to transakcje zawierane na warunkach rynkowych.
Łączna wartość transakcji między SEKO S.A. a spółką Złota Rybka Sp. z. o.o. w 2022 r. wyniosła 2
tys. zł.
19. Zaciągnięte kredyty, umowy pożyczki
Na 31 grudnia 2022 r. łączne zadłużenie Spółki z tytułu umów kredytowych wyniosło 18 388 tys. zł,
w tym:
zadłużenie długoterminowe 12 263 tys. zł
zadłużenie krótkoterminowe 6 125 tys. zł
Na dzień 31 grudnia 2022 r. Spółka posiadała następujące kredyty i pożyczki:
Tabela. Zestawienie kredytów i pożyczek SEKO S.A.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI SEKO S.A.
23
Lp Nazwa jednostki
udzielającej
kredytu
Rodzaj kredytu /
pożyczki
Termin spłaty Wartość w tys. zł
na 31.12.2022r.
(do spłaty)
Warunki
oprocentowania
1 PKO BP S.A. inwestycyjny kwi-2028 r. 5 162
Wibor 3M + marża
banku
2 PKO BP S.A. inwestycyjny mar-2023 r. 312
Wibor 1M + marża
banku
3 PKO BP S.A. inwestycyjny kwi-2024 r. 1 637
Wibor 1M + marża
banku
4 PKO BP S.A. inwestycyjny kwi-2025 r. 2 911
Wibor 3M + marża
banku
5
BNP Paribas
Leasing Services
Sp. z o.o.
Pożyczka gru-2026 r. 2 533
Wibor 3M + marża
banku
6 PKO Leasing S.A. Pożyczka list-2026 r. 363
Wibor 1M + marża
banku
7 PKO Leasing S.A. Pożyczka lut-2023 r. 9
Wibor 1M + marża
banku
8 PKO Leasing S.A. Pożyczka lut-2023 r. 9
Wibor 1M + marża
banku
9 PKO Leasing S.A. Pożyczka lut-2027 r. 386
Wibor 1M + marża
banku
10 PKO Leasing S.A. Pożyczka mar-2027 r. 3 787
Wibor 1M + marża
banku
11 PKO Leasing S.A. Pożyczka cze-2027 r. 384
Wibor 1M + marża
banku
12 Bank Pekao S.A.
limit kredytowy
wielocelowy
lip-2024 r.
21
(kwota dostępna
7 000 tys. zł)
Wibor 1M /Libor 1M/
Euribor 1M + marża
banku
13 PKO BP S.A.
limit kredytowy
wielocelowy
lis-2023 r.
874
(kwota dostępna
9 000 tys. zł)
Wibor 1M / Euribor
1M + marża banku
Razem: 18 388
W styczniu 2022 r. Spółka zawarła z PKO Leasing S.A. umowę pożyczki na refinansowanie zakupu
samochodu ciężarowego. Kwota pożyczki to 450 tys. zł, a okres spłaty został przewidziany na 5 lat.
W lutym 2022 r. Spółka zawarła z PKO Leasing S.A. dwie umowy pożyczek inwestycyjnych na
refinansowanie zakupu środków trwałych zakupionych we wcześniejszych okresach. Kwoty pożyczek
to 4 332 tys. zł oraz 418 tys. zł (przy czym wypłata tej pożyczki nastąpiła w czerwcu 2022 r.), a okres
spłaty został przewidziany na 5 lat.
W listopadzie 2022 r. Spółka zawarła z bankiem PKO BP SA aneks do umowy limitu kredytowego
wielocelowego i przedłużyła okres jego dostępności o kolejny rok.
Szczegółowe informacje na temat kredytów i pożyczek długo- i krótkoterminowych (w tym
o ustanowionych zabezpieczeniach) zamieszczono w notach nr 19 i 20 Sprawozdania Finansowego.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI SEKO S.A.
24
20. Informacja o udzielonych pożyczkach i poręczeniach
W 2022 r. spółka SEKO S.A. nie udzielała pożyczek innym podmiotom.
21. Informacja o udzielonych i otrzymanych poręczeniach i gwarancjach
W 2022 r. spółka SEKO S.A. nie udzielała poręczeń ani gwarancji innym podmiotom, jak również nie
otrzymała od innych podmiotów poręczeń lub gwarancji.
22. Emisja papierów wartościowych
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Spółka nie przeprowadzała emisji papierów
wartościowych.
23. Różnice pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym
a wcześniej publikowanymi prognozami
Spółka nie publikowała prognozy wyników finansowych na 2022 r.
24. Ocena zarządzania zasobami finansowymi
W niniejszym punkcie Sprawozdania znajdują się wskaźniki oraz wielkości, które nie zostały
zdefiniowane lub określone w zasadach rachunkowości przyjętych przez Spółkę przy sporządzaniu
sprawozdania finansowego na dzień 31 grudnia 2022 r. (przyjęte zasady są zgodne z Ustawą z dnia
29 września 1994 r. o rachunkowości z późniejszymi zmianami). W opinii Zarządu Spółki stanowią
one tzw. alternatywne pomiary wyników (APM). Jako APM w niniejszym punkcie Sprawozdania
zidentyfikowano następujące pozycje:
wskaźniki rentowności
wskaźniki sprawności zarządzania
wskaźniki płynności
wskaźniki zadłużenia.
Definicje poszczególnych wskaźników przedstawiono przy każdym z nich. Wyliczone wartości APM
dotyczą przeszłych okresów sprawozdawczych (lata 2021-2022).
Analiza bilansu
Suma bilansowa Spółki na koniec 2022 r. miała wartość 141 351 tys. zł i była o 8,5% wyższa niż na
koniec poprzedniego roku obrotowego. Aktywa trwałe na dzień 31 grudnia 2022 r. osiągnęły wartość
74 373 tys. zł (wzrost w porównaniu z końcem poprzedniego roku o 5,8%), zaś aktywa obrotowe –
66 978 tys. zł (wzrost o 11,5%).
Główną pozycją aktywów trwałych były rzeczowe aktywa trwałe, które na koniec grudnia 2022 r. miały
wartość 67 481 tys. zł. W trakcie omawianego roku obrotowego wartość tej pozycji bilansowej obniżyła
się o 2 109 tys. zł. Wartość wydatków na nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz
rzeczowych aktywów trwałych w 2022 r. osiągnęła poziom 4 757 tys. zł (w tym zaliczki na zakup
środków trwałych) i była niższa od wartości odpisów umorzeniowych w tym okresie (6 685 tys. zł).
Największa część wydatków inwestycyjnych została przeznaczona na zakup nowych urządzeń
technicznych do zakładu produkcyjnego, a także środków transportu (samochód ciężarowy,
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI SEKO S.A.
25
samochody osobowe, wózki widłowe).
Wartość inwestycji długoterminowych na dzień 31 grudnia 2022 r. wyniosła 6 049 tys. zł. Na tę
pozycję w całości składały się obligacje skarbowe z terminem wykupu przypadającym na styczeń
2026 r. Zakup obligacji skarbowych oraz obligacji emitowanych przez podmioty o dużej wiarygodności
jest sposobem na bezpiecznie ulokowanie nadwyżek pieniężnych.
Wartości niematerialne i prawne oraz długoterminowe rozliczenia międzyokresowe nie miały istotnego
wypływu na poziom aktywów trwałych na koniec 2022 r.
Największą pozycją aktywów obrotowych Spółki na koniec 2022 r. były należności krótkoterminowe
o wartości 39 925 tys. zł. W porównaniu z końcem 2021 r. wzrosły one o 31,9%. Z podanej kwoty
36 414 tys. zł przypadało na należności z tytułu dostaw i usług (wzrost o 37,4%), 3 491 tys. zł na
należności z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych oraz innych tytułów publicznoprawnych
(spadek o 6,7%), zaś 20 tys. zł na inne należności. Wysoki poziom należności z tytułu dostaw i usług
na koniec 2023 r. wynikał przede wszystkim ze znacznego wzrostu przychodów ze sprzedaży
w grudniu (w ujęciu rok do roku). Spółka cały czas współpracuje wyłącznie z klientami, którzy
posiadają pozytywną ocenę i limit przyznany przez firmę ubezpieczającą należności.
Drugą pod względem wartości pozycją aktywów obrotowych były zapasy, których wartość wyniosła
15 955 tys. zł i była wyższa o 15,9% niż rok wcześniej. Wyższy poziomu zapasów na koniec grudnia w
porównaniu do innych okresów w roku wynika z sezonowego szczytu produkcji w ostatnim kwartale,
w szczególności większych zakupów surowców, a także wyższej produkcji w tym okresie. Wzrost
wartości zapasów w ujęciu rok do roku wynikał głównie z wyższej wyceny zapasu materiałów.
Wartość inwestycji krótkoterminowych obniżyła się w ciągu roku o 4 951 tys. zł i na koniec roku
wyniosła 10 829 tys. zł. Na pozycję tę złożyły się przede wszystkim krótkoterminowe obligacji
zakupione przez Spółkę (9 806 tys. zł) oraz środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych (916
tys. zł). Spadek wartości inwestycji krótkoterminowych w ciągu roku wynikał przede wszystkim z faktu,
iż część wolnych środków pieniężnych została zainwestowana w długoterminowe obligacje skarbowe,
które w bilansie są ujawnione w pozycji inwestycji długoterminowych. Działalność operacyjna Spółki
w 2022 r. przyniosła wpływ gotówki w wysokości 8 809 tys. zł, działalność inwestycyjna – wypływ
w wysokości 19 878 tys. zł (przede wszystkim na skutek przeprowadzonych inwestycji finansowych –
zakupu obligacji długo- i krótkoterminowych), zaś działalność finansowa – wypływ w wysokości 3 713
tys. zł (Spółka zaciągnęła nowe pożyczki inwestycyjne o wartości 5 199 tys. zł, a równocześnie
spłaciła w tym okresie kredyty i pożyczki inwestycyjne zgodnie z harmonogramami w kwocie 5 600
tys. zł, część zadłużenia w ramach wielocelowych linii kredytowych w wysokości 1 811 tys. zł oraz
dokonała płatności odsetek od kredytów i z tytułu umów leasingowych oraz płatności rat
leasingowych).
Tabela. Aktywa Spółki
AKTYWA
31.12.2022 31.12.2021
Dynamika
(%)
Wartości
(tys. zł)
Struktura
(%)
Wartości
(tys. zł)
Struktura
(%)
I. Aktywa trwałe 74 373
52,6%
70 268
53,9%
105,8%
1. Wartości niematerialne i prawne 89
0,1%
148
0,1%
60,1%
2. Rzeczowe aktywa trwałe 67 481
47,7%
69 590
53,4%
97,0%
3. Należności długoterminowe 6
0,0%
7
0,0%
85,7%
4. Inwestycje długoterminowe 6 049
4,3%
0
0,0%
-
5. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 748
0,5%
523
0,4%
143,0%
II. Aktywa obrotowe 66 978
47,4%
60 066
46,1%
111,5%
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI SEKO S.A.
26
AKTYWA
31.12.2022 31.12.2021
Dynamika
(%)
Wartości
(tys. zł)
Struktura
(%)
Wartości
(tys. zł)
Struktura
(%)
1. Zapasy 15 955
11,3%
13 769
10,6%
115,9%
2. Należności krótkoterminowe 39 925
28,2%
30 265
23,2%
131,9%
3. Inwestycje krótkoterminowe 10 829
7,7%
15 780
12,1%
68,6%
4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 269
0,2%
252
0,2%
106,7%
III. Należne wpłaty na kapitał (fundusz)
podstawowy 0
0,0%
0
0,0%
-
IV. Udziały (akcje) własne 0
0,0%
0
0,0%
-
Aktywa razem 141 351
100,0%
130 334
100,0%
108,5%
Kapitał własny Spółki w 2022 r. zwiększył się o 6,0% i na koniec grudnia osiągnął poziom 78 974 tys.
zł. W dniu 10 czerwca 2022 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę o podziale
zysku netto za 2021 r. Zysk w wysokości 222 tys. zł został w całości przeznaczony na zwiększenie
kapitału zapasowego.
Kapitał zapasowy na koniec 2022 r. osiągnął poziom 73 849 tys. zł i był wyższy o 0,3% w porównaniu
do poprzedniego roku. Z kolei zysk netto wypracowany w 2022 r. osiągnął wartość 4 460 tys. zł.
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania na koniec grudnia 2022 r. miały wartość 62 377 tys. zł i były
wyższe o 11,7% w porównaniu z końcem poprzedniego roku. Kwota rezerw na zobowiązania
zwiększyła się w ciągu roku o 2,8% i na koniec grudnia 2022 r. osiągnęła poziom 2 029 tys. zł.
Głównymi składnikami tej pozycji bilansowej były: krótkoterminowa rezerwa na świadczenia
emerytalne i podobne (958 tys. zł) oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego (650 tys.
zł).
Zobowiązania długoterminowe obniżyły się w trakcie 2022 r. o 307 tys. zł i na koniec roku osiągnęły
poziom 12 287 tys. zł. Główną pozycją zobowiązań długoterminowych na koniec 2022 r. była
długoterminowa część kredytu inwestycyjnego zaciągniętego w 2013 r. w Banku PKO BP. Mniejsze
kwoty zobowiązań długoterminowych przypadały na długoterminową część pożyczek i kredytów
inwestycyjnych na refinansowanie zakupionych środków trwałych zaciągniętych w latach 2019-2022
oraz długoterminową część zobowiązań z tytułu leasingu. Wszystkie zobowiązania długoterminowe
były spłacane w 2022 r. zgodnie z harmonogramami. W 2022 r. Spółka zaciągnęła trzy pożyczki
inwestycyjne o łącznej wartości 5 199 tys. zł z przeznaczeniem na refinansowanie wydatków
inwestycyjnych poniesionych we wcześniejszych okresach. Pożyczki zostały zawarte na okres 5 lat,
więc w dużej części zwiększyły zobowiązania długoterminowe.
Zobowiązania krótkoterminowe zwiększyły się w 2022 r. o 7 122 tys. zł. Krótkoterminowe
zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek zmniejszyły się w ciągu omawianego okresu o 1 934 tys. zł
i na koniec roku miały wartość 6 125 tys. zł. Na tę kwotę złożyła się przede wszystkim część
długoterminowych kredytów inwestycyjnych i pożyczek przypadająca do spłaty w okresie 12 miesięcy
od dnia bilansowego (5 231 tys. zł) oraz krótkoterminowe zadłużenie w ramach wielocelowych linii
kredytowych posiadanych przez Spółkę (894 tys. zł), a także. Spadek zobowiązań z tytułu
krótkoterminowych kredytów i pożyczek był spowodowany zmniejszeniem o 1 811 tys. zł zadłużenia
w ramach wielocelowych linii kredytowych.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług na koniec 2022 r. wynosiły 32 737 tys. zł. W porównaniu do
końca poprzedniego roku ta pozycja bilansowa wzrosła o blisko 9 mln zł, co było spowodowane
przede wszystkim znacznym wzrostem przychodów ze sprzedaży w grudniu (w ujęciu rok do roku),
który spowodował też konieczność większych zakupów surowcowych. Pozostałe pozycje zobowiązań
krótkoterminowych nie miały istotnego wpływu na wartość pasywów Spółki.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI SEKO S.A.
27
Na rozliczenia międzyokresowe o wartości 6 301 tys. zł w całości składały się przychody przyszłych
okresów związane z otrzymanymi dotacjami we wcześniejszych okresach. W ciągu roku nastąpiło
częściowe księgowe rozliczenie tychże dotacji.
Tabela. Pasywa Spółki
PASYWA
31.12.2022 31.12.2021
Dynamika
(%)
Wartości
(tys. zł)
Struktura
(%)
Wartości
(tys. zł)
Struktura
(%)
I. Kapitał własny 78 974
55,9%
74 514
57,2%
106,0%
1. Kapitał (fundusz) podstawowy 665
0,5%
665
0,5%
100,0%
2. Kapitał (fundusz) zapasowy 73 849
52,2%
73 627
56,5%
100,3%
3. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 0
0,0%
0
0,0%
-
4. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 0
0,0%
0
0,0%
-
5. Zysk (strata) z lat ubiegłych 0
0,0%
0
0,0%
-
6. Zysk (strata) netto 4 460
3,2%
222
0,2%
2009,0%
7. Odpisy z zysku netto w ciągu roku
obrotowego (wielkość ujemna) 0
0,0%
0
0,0%
-
II. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 62 377
44,1%
55 820
42,8%
111,7%
1. Rezerwy na zobowiązania 2 029
1,4%
1 973
1,5%
102,8%
2. Zobowiązania długoterminowe 12 287
8,7%
12 594
9,6%
97,6%
3. Zobowiązania krótkoterminowe 41 760
29,5%
34 638
26,6%
120,6%
4. Rozliczenia międzyokresowe 6 301
4,5%
6 615
5,1%
95,3%
Pasywa razem 141 351
100,0%
130 334
100,0%
108,5%
Analiza rachunku zysków i strat
W 2022 r. przychody Spółki ze sprzedaży wyniosły 230 160 tys. zł i wzrosły o 17,7% w stosunku do
poprzedniego roku obrotowego. Przychody ze sprzedaży produktów i usług zwiększyły się
w analizowanym okresie o 17,1%. Z kolei przychody ze sprzedaży towarów i materiałów wzrosły
o 24,2%, co wynikało przede wszystkim ze wzrostu przychodów ze sprzedaży paliw na prowadzonej
przez Spółkę stacji paliw. Było to głównie spowodowane znaczącym wzrostem cen paliw w 2022 r.
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów zwiększyły się w omawianym okresie w nieco
mniejszym stopniu niż przychody ze sprzedaży. Główną przyczyną rosnących kosztów był wzrost
kosztów zużycia materiałów i energii. Poza cenami energii elektrycznej i gazu ziemnego wzrosły
również ceny praktycznie wszystkich surowców produkcyjnych, często o kilkadziesiąt procent i więcej
w skali 12 miesięcy. Szczególnie istotny dla poziomu kosztów produkcji był znaczący wzrost cen
głównych surowców, zużywanych w bardzo dużych ilościach, czyli oleju rzepakowego oraz
koncentratu pomidorowego. Wzrosty cen surowca rybnego były relatywnie niewielkie, przy czym
należy podkreślić, że zakupy tego surowca są rozliczane w euro i wahania kursów walutowych miały
wpływ na jego ostateczny koszt.
Spółka cały czas monitoruje koszty produkcji i najszybciej jak to możliwe stara się korygować ceny
sprzedaży własnych produktów. Głównymi kontrahentami Spółki są odbiorcy sieciowi o silnej pozycji
rynkowej. Negocjacje z tymi klientami odnośnie zmiany warunków cenowych są bardzo trudne i nie
zawsze przynoszą pożądany przez Spółkę efekt. W związku z tym korekty cen były dokonywane
z pewnym opóźnienie w stosunku do wzrostu kosztów produkcji, a czasami następowało okresowe
zawieszenie współpracy z poszczególnymi odbiorcami (co miało niekorzystny efekt w postaci
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI SEKO S.A.
28
zmniejszenia sprzedaży w ujęciu wagowym). W nieco dłuższym terminie praktycznie wszyscy klienci
Spółki zaakceptowali nowe ceny i na obecną chwilę Spółka ponownie z nimi współpracuje. W efekcie
wprowadzonych zmian cen sprzedaży, w drugiej części roku nastąpiła poprawa wyników finansowych
Spółki.
Zysk brutto ze sprzedaży osiągnął w 2022 r. poziom 35 048 tys. zł i był o 27,6% wyższy niż
w poprzednim roku.
Koszty sprzedaży oraz koszty ogólnego zarządu zwiększyły się w analizowanym okresie (w stosunku
do 2021 r.) odpowiednio o 5,4% i 6,1%. Relatywnie niski wzrost tych kosztów (np. w porównaniu do
wzrostu przychodów ze sprzedaży, czy kosztów sprzedanych produktów towarów i materiałów)
wynikał z ich ścisłej kontroli.
W 2022 r. Spółka osiągnęła zysk na sprzedaży w wysokości 6 515 tys. zł.
Główną pozycją kosztów w ujęciu rodzajowym był, podobnie jak w poprzednich okresach, koszt
zużycia materiałów i energii, który stanowił 69,7% kosztów ogółem (w roku poprzednim udział ten
kształtował się na poziomie 67,1%, a we wcześniejszych dwóch latach odpowiednio 65,2% oraz
64,7%). Inne istotne pozycje kosztów to wynagrodzenia wraz z ubezpieczeniami społecznymi i innymi
świadczeniami (łącznie 15,6% kosztów ogółem, w roku poprzednim 17,1%), usługi obce (10,8%, w
roku poprzednim - 11,6%) oraz amortyzacja (3,3%, w roku poprzednim - 3,5%). W ujęciu rok do roku
koszt zużycia materiałów i energii zwiększył się o 17,0% (przy wzroście przychodów ze sprzedaży
produktów na poziomie 17,7%), koszty usług obcych wzrosły o 5,2%, wynagrodzeń wraz z narzutami
– o 3,2%, zaś amortyzacji – o 4,2%. Wyraźny wzrost kosztu zużycia materiałów i energii wynikał ze
wspomnianych wcześniej podwyżek cen surowców oraz nośników energii. Mimo ogólnego wzrostu
poziomu wynagrodzeń w gospodarce, całkowity koszt wynagrodzeń wraz z narzutami zwiększył się
w porównaniu do poprzedniego roku w stosunkowo niewielkim stopniu, co wynikało z ograniczenia
zatrudnienia. Było to możliwe dzięki większej automatyzacji i optymalizacji części procesów
produkcyjnych oraz zmianie struktury sprzedaży (wzrost udziału produktów wymagających mniejszego
nakładu pracy ręcznej).
Pozostała działalność operacyjna Spółki w 2022 r. przyniosła stratę w wysokości 374 tys. zł (przy
stracie na poziomie 214 tys. zł w roku poprzednim). Pozostałe przychody operacyjne w tym okresie
obejmowały zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych w wysokości 107 tys. zł,
księgowe rozliczenie dotacji (otrzymanej we wcześniejszym okresie) w kwocie 314 tys. zł, aktualizację
wartości zapasów i należności w wysokości 57 tys. zł oraz inne przychody operacyjne o wartości 317
tys. zł (których głównymi pozycjami były rozwiązane rezerwy na koszty handlowe oraz uzyskane
odszkodowania). Z kolei głównymi pozycjami pozostałych kosztów operacyjnych były inne koszty
operacyjne w wysokości 995 tys. zł (przede wszystkim likwidacje niepełnowartościowych wyrobów
gotowych, materiałów i towarów o łącznej wartości 646 tys. zł i utworzone rezerwy w kwocie 148 tys.
zł) oraz aktualizacja wartości aktywów niefinansowych (głównie zapasów, a także należności)
w kwocie 174 tys. zł.
Zysk z działalności operacyjnej Spółki w 2022 r. wyniósł 6 141 tys. zł.
W obszarze działalności finansowej Spółka poniosła w 2022 r. stratę w wysokości 619 tys. zł
(w poprzednim roku zysk w tym segmencie działalności wyniósł 29 tys. zł). Na przychody finansowe
w wysokości 910 tys. zł złożyły się dodatnie różnice kursowe (nadwyżka różnic dodatnich nad
ujemnymi) w wysokości 342 tys. zł, zysk z tytułu rozchodu aktywów finansowych (obligacji) w
wysokości 343 tys. zł, aktualizacja wartości inwestycji (wycena posiadanych obligacji na dzień
bilansowy) w kwocie 135 tys. zł oraz przychody odsetkowe od lokat oraz kontrahentów o łącznej
wartości 90 tys. zł. Z kolei na koszty finansowe w kwocie 1 529 tys. zł złożyły się w całości odsetki
(niemal wyłącznie były to odsetki od kredytów, pożyczek oraz umów leasingowych). Głównym
czynnikiem, który wpłynął na pogorszenie wyniku Spółki w tym segmencie działalności w 2022 r. był
wzrost odsetek z tytułu obsługi zadłużenia w bankach i firmach leasingowych na skutek wzrostu stóp
procentowych (w roku 2021 r. odsetki z tego tytułu wyniosły 467 tys. zł).
Zysk brutto w 2022 r. wyniósł 5 522 tys. zł (przy zysku na poziomie 257 tys. zł w roku poprzednim).
Zysk brutto został pomniejszony o podatek dochodowy w wysokości 1 062 tys. zł. Ostatecznie zysk
netto w 2022 r. wyniósł 4 460 tys. zł.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI SEKO S.A.
29
Tabela. Rachunek zysków i strat Spółki (tys. zł)
POZYCJA 2022 2021 Dynamika (%)
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów,
towarów i usług
230 160 195 555 117,7%
II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i
materiałów
195 112 168 090 116,1%
III. Zysk/ strata brutto na sprzedaży 35 048 27 465 127,6%
IV. Koszty sprzedaży 20 923 19 851 105,4%
V. Koszty ogólnego zarządu 7 610 7 172 106,1%
VI. Zysk (strata) ze sprzedaży 6 515 442 1474,0%
VII. Pozostałe przychody operacyjne 795 1 174 67,7%
VIII. Pozostałe koszty operacyjne 1 169 1 388 84,2%
IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej 6 141 228 2693,4%
X. Przychody finansowe 910 585 155,6%
XI. Koszty finansowe 1 529 556 275,0%
XII. Udział w zyskach (stratach) jednostek
podporządkowanych wycenianych metodą praw
własności
0 0 -
XIII. Zysk (strata) brutto 5 522 257 2148,6%
XIV. Podatek dochodowy 1 062 35 3034,3%
XV. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku
(zwiększenia straty)
0 0 -
XVI. Zysk (strata) netto 4 460 222 2009,0%
Analiza wskaźnikowa
W 2022 r. wskaźniki rentowności działalności Spółki kształtowały się na wyraźnie wyższym poziomie
niż w roku poprzednim.
Istotne czynniki mające wpływ na wyniki finansowe oraz rentowność Spółki zostały wskazane we
wcześniejszej części Sprawozdania (przy analizie wyników finansowych Spółki).
Tabela. Wskaźniki rentowności
Wskaźniki rentowności Definicja 2022 2021
Rentowność sprzedaży
Zysk ze sprzedaży / Przychody
ze sprzedaży
2,8% 0,2%
Rentowność EBITDA
Zysk z działalności operacyjnej
powiększony o amortyzację /
Przychody ze sprzedaży
5,6% 3,4%
Rentowność operacyjna
Zysk z działalności operacyjnej /
Przychody ze sprzedaży
2,7% 0,1%
Rentowność netto
Zysk netto / Przychody ze
sprzedaży
1,9% 0,1%
Stopa zwrotu z aktywów (ROA)
Zysk netto / Aktywa na koniec
okresu
3,2% 0,2%
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI SEKO S.A.
30
Wskaźniki rentowności Definicja 2022 2021
Stopa zwrotu z kapitału własnego
(ROE)
Zysk netto / Kapitał własny na
koniec okresu
5,6% 0,3%
Wskaźniki płynności na koniec 2022 r. kształtowały się na niższym poziomie niż na koniec 2021 roku,
ale w dalszym ciągu utrzymywały się na bezpiecznych poziomach. Główną przyczyną był spadek
wartości „Inwestycji krótkoterminowych” związany z zainwestowaniem nadwyżek finansowych
w długoterminowe obligacje skarbowe, które w bilansie są wykazywane w pozycji „Inwestycje
długoterminowe”.
Działalność operacyjna Spółki w 2022 r. wygenerowała dodatnie przepływy pieniężne na poziomie
8 809 tys. zł (wzrost o 3 718 tys. zł w stosunku do 2021 r.). Poprawa przepływów z działalności
operacyjnej była związana przede wszystkim z wyższym wynikiem finansowym wypracowanym przez
Spółkę. Działalność inwestycyjna Spółki spowodowała wypływ środków pieniężnych w wysokości
19 878 tys. zł i było to spowodowane przede wszystkim inwestycjami finansowymi (Spółka
inwestowała nadwyżki finansowe w obligacje krótko- i długoterminowe). Wartość wydatków
związanych z nabyciem rzeczowych środków trwałych (zakupy oraz zaliczki na zakup środków
trwałych) wyniosła 4 757 tys. zł. W segmencie działalności finansowej Spółka odnotowała odpływ
środków pieniężnych w wysokości 3 713 tys. zł (w porównaniu z ujemnymi przepływami w tym
segmencie działalności w roku poprzednim w wysokości 10 195 tys. zł). W 2022 r. Spółka zaciągnęła
pożyczki na refinansowanie zakupionych wcześniej środków trwałych w łącznej wysokości 5 199 tys.
zł. Równocześnie dokonano spłaty kredytów inwestycyjnych w wysokości 5 600 tys. zł oraz
zmniejszono zadłużenie w ramach posiadanych wielocelowych linii kredytowych w kwocie 1 811 tys.
zł, a także dokonano płatności odsetek od kredytów i z tytułu umów leasingowych oraz płatności rat
leasingowych. Ostatecznie wartość środków pieniężnych i innych aktywów pieniężnych zmniejszyła
się w ciągu 2022 r. o 14 758 tys. zł.
Tabela. Wskaźniki płynności.
Wskaźniki płynności Definicja 31.12.2022 31.12.2021
Płynność bieżąca
Aktywa obrotowe /
Zobowiązania krótkoterminowe
1,60 1,73
Płynność szybka
(Aktywa obrotowe – Zapasy –
Krótkoterminowe rozliczenia
międzyokresowe) /
Zobowiązania krótkoterminowe
1,22 1,33
Płynność gotówkowa
Inwestycje krótkoterminowe /
Zobowiązania krótkoterminowe
0,26 0,46
Okres obrotu zapasami na koniec 2022 r. skrócił się o 1 dzień w stosunku do końca poprzedniego
roku.
Okres spływu należności z tytułu dostaw i usług oraz okres spłaty zobowiązań handlowych na koniec
2022 r. wydłużyły się o 9 dni, co w dużej mierze wynikało ze znacznego wzrostu przychodów ze
sprzedaży w grudniu (w ujęciu rok do roku) i związanych z tym wyższych zakupów surowców
i materiałów, które wygenerowały wyższe poziomy należności i zobowiązań z tytułu dostaw i usług.
Tabela. Wskaźniki sprawności zarządzania.
Wskaźniki rotacji Definicja 2022 2021
Okres obrotu zapasami (w dniach)
Zapasy na koniec okresu /
Przychody ze sprzedaży x
liczba dni w okresie
25 26
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI SEKO S.A.
31
Wskaźniki rotacji Definicja 2022 2021
Okres spływu należności z tytułu
dostaw i usług (w dniach)
Należności z tytułu dostaw
i usług na koniec okresu /
Przychody ze sprzedaży x
liczba dni w okresie
58 49
Okres spłaty zobowiązań z tytułu
dostaw i usług (w dniach)
Zobowiązania z tytułu dostaw
i usług na koniec okresu /
Koszty sprzedanych produktów,
towarów i materiałów x liczba
dni w okresie
61 52
Wskaźniki ogólnego zadłużenia oraz zadłużenia kapitału własnego Spółki na koniec 2022 r. uległy
nieznacznemu zwiększeniu w stosunku do końca 2021 r. Było to efektem przede wszystkim wzrostu
zadłużenia krótkoterminowego, w szczególności zobowiązań z tytułu dostaw i usług. Wartość
wskaźnika zadłużenia długoterminowego na koniec analizowanego okresu nieznacznie obniżyła się
w stosunku do końca poprzedniego roku. Było to spowodowanie niewielkim spadkiem zadłużenie
długoterminowego z tytułu kredytów i pożyczek.
Tabela. Wskaźniki zadłużenia.
Wskaźniki zadłużenia Definicja 31.12.2022 31.12.2021
Wskaźnik ogólnego zadłużenia
Zobowiązania długo-
i krótkoterminowe / Aktywa
0,38 0,36
Wskaźnik zadłużenia kapitału
własnego
Zobowiązania długo-
i krótkoterminowe / Kapitał
własny
0,68 0,63
Wskaźnik zadłużenia
długoterminowego
Zobowiązania długoterminowe /
Aktywa
0,09 0,10
Ocena sytuacji finansowej
W ocenie Zarządu Spółki, sytuacja finansowa Spółki jest dobra i nie występują zagrożenia dla jej
zdolności do wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań.
W najbliższych miesiącach Spółka będzie się koncentrować na wzroście sprzedaży w ujęciu
wagowym przy, co najmniej, zachowaniu obecnej rentowności.
25. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych
Spółka od wielu lat prowadzi inwestycje, których celem jest poprawa konkurencyjności oraz wzrost
wartości Spółki. W ciągu ostatnich 5 lat tj. w latach 2018 – 2022 wartość poniesionych nakładów
inwestycyjnych przekroczyła 39 mln zł, z czego w samym 2022 r. przekroczyła 4,7 mln zł. Efektem
zrealizowanych przez Spółkę w ostatnich latach inwestycji było znaczące zwiększenie możliwości
produkcyjnych, zwiększenie automatyzacji oraz obniżenie energochłonności niemal wszystkich
procesów produkcyjnych, a także wprowadzenie do oferty nowych produktów. Spółka przeprowadzała
również inwestycje o charakterze proekologicznym, m.in. montaż trzech instalacji fotowoltaicznej.
W ramach zrealizowanych inwestycji unowocześniono system chłodniczy zakładu, dzięki czemu
zmniejszyła się ilość freonu oraz ilość zużywanej energii elektrycznej (na skutek poprawy
efektywności instalacji).
Spółka planuje przeprowadzenie w 2023 r. inwestycji, których głównym celem jest unowocześnienie
parku maszynowego oraz ograniczenie kosztów zużycia energii. Największą zaplanowaną inwestycją
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI SEKO S.A.
32
jest zakup i montaż instalacji kogeneracyjnej do produkcji energii elektrycznej z silnikiem zasilanym
gazem ziemnych (realizacja inwestycji została przesunięta z roku 2022). W związku z planowaną
inwestycją Spółka otrzymała od Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki promesę koncesji na
wytwarzanie energii elektrycznej w jednostce kogeneracji przy użyciu silnika spalinowego o mocy
zainstalowanej elektrycznej 0,8 MW wraz z tzw. „efektem zachęty”. Pozwoli to Spółce na otrzymanie,
po realizacji przedmiotowej inwestycji, dofinansowania w postaci premii gwarantowanej na podstawie
Ustawy o promowaniu energii elektrycznej z wysokosprawnej kogeneracji.
Ponadto Spółka planuje uruchomienie własnego ujęcia wody (co znacząco obniży rachunki za zużycie
wody), uruchomienie centralnego zarządzania odzyskami wody (co pozwoli zmniejszyć opłat za zrzut
ścieków), uruchomienie centralnego zarządzania odzyskami ciepła (co obniży opłaty za kupowane
ciepło oraz za gaz ziemny do celów technologicznych).
Planowane źródła finansowania inwestycji to środki własne oraz, w miarę potrzeb, obce (kredyt,
pożyczki lub leasing).
W ocenie Zarządu, Spółka posiada pełną zdolność do sfinansowania zaplanowanych działań
inwestycyjnych oraz dysponuje odpowiednimi zasobami osobowymi do przeprowadzenia
zaplanowanych inwestycji.
26. Czynniki i nietypowe zdarzenia mające wpływ na osiągnięty wynik
Istotne czynniki i nietypowe zdarzenia wpływające na wynik finansowy w 2022 r. to:
spadek sprzedaży w ujęciu wagowym,
wzrost cen sprzedaży produktów własnych i związany z tym wzrost przychodów ze sprzedaży na
rynku krajowym oraz na rynkach zagranicznych,
wzrost cen surowców produkcyjnych, w szczególności oleju, koncentratu pomidorowego,
wzrost cen energii elektrycznej,
wzrost cen gazu ziemnego,
wzrost kursu EUR/PLN, średni kurs w 2022 r. (wyliczony jako średnia arytmetyczna kursów
obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca) był wyższy o 2,4% niż w 2021 r.
ścisła kontrola kosztów produkcyjnych oraz optymalizacja procesów praktycznie we wszystkich
działach oraz związany z tym spadek zatrudnienia w Spółce,
zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych (107 tys. zł), księgowe rozliczenie dotacji
otrzymanych we wcześniejszych okresach (314 tys. zł), aktualizacja wartości należności
handlowych i zapasów w związku z rozwiązaniem zapisów aktualizujących (w łącznej kwocie 57
tys. zł) oraz inne przychody (głównie otrzymane odszkodowania oraz rozwiązania rezerw)
w wysokości 317 tys. zł wykazane w pozostałych przychodach operacyjnych,
aktualizacja wartości zapasów i należności handlowych (łącznie 174 tys. zł) oraz inne koszty
(głównie likwidacje wyrobów gotowych, półproduktów, towarów i materiałów w łącznej kwocie 646
tys. zł oraz utworzenie rezerw na koszty w wysokości 148 tys. zł)) wykazane w pozostałych
kosztach operacyjnych,
przychody finansowe z tytułu dodatnich różnic kursowych w wysokości 342 tys. zł,
przychody finansowe z tytułu aktualizacji wartości finansowych (posiadanych obligacji)
w wysokości 135 tys. zł,
zysk z tytułu rozchodu aktywów finansowych w wysokości 343 tys. zł związany z wykupem
obligacji posiadanych przez Spółkę przez ich emitentów (w poprzednim roku Spółka poniosła
stratę z tytułu rozchodu aktywów finansowych w wysokości 89 tys. zł),
wzrost kosztów finansowych związanych z odsetkami (niemal w całości od zobowiązań
finansowych) z poziomu 467 tys. zł w 2021 r. do 1 529 tys. zł w 2022 r.
W ocenie Zarządu Spółki, poza wyżej wymienionymi, nie wystąpiły inne istotne czynniki i nietypowe
zdarzenia mające istotny wpływ na wynik finansowy Spółki w 2022 r.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI SEKO S.A.
33
27. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju
przedsiębiorstwa emitenta oraz opis perspektyw rozwoju działalności
Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju Spółki zamieszczono
w punkcie 6 niniejszego Sprawozdania, zaś perspektywy rozwoju działalności Spółki zostały
wskazane w punkcie 5.
28. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem
W 2022 r. nie wystąpiły zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem.
29. Umowy zawarte pomiędzy Emitentem a osobami zarządzającymi
Członkowie Zarządu są zatrudnieni na podstawie umów o pracę z 3-miesięcznym okresem
wypowiedzenia. Umowy te nie przewidują żadnych rekompensat dla członków Zarządu w przypadku
ich zwolnienia z zajmowanego stanowiska.
Członkowie Rady Nadzorczej nie mają zawartych żadnych umów ze Spółką, które przewidywałyby
jakiekolwiek odszkodowania w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska.
30. Wynagrodzenia, nagrody lub korzyści osób zarządzających i nadzorujących
Osoby zarządzające
Członkowie Zarządu Spółki otrzymali w 2022 r. wynagrodzenie w następującej wysokości:
Kazimierz Kustra – Prezes Zarządu 163,5 tys. zł
Tomasz Kustra – Wiceprezes Zarządu 238,4 tys. zł
Joanna Szymczak – Wiceprezes Zarządu 233,4 tys. zł
Osoby nadzorujące
Członkowie Rady Nadzorczej Spółki otrzymali w 2022 r. wynagrodzenie z tytułu pełnienia funkcji
w Radzie Nadzorczej w następującej wysokości:
Danuta Kustra 27,6 tys. zł
Karolina Goliszewska-Kustra 33,3 tys. zł
Bogdan Nogalski 27,6 tys. zł
Piotr Szymczak 27,6 tys. zł
Michał Hamadyk 27,6 tys. zł
Dorota Łempicka 33,3 tys. zł
Eugeniusz Gostomski 33,3 tys. zł
Powyższe kwoty uwzględniają dodatkowe wynagrodzenie dla członków Komitetu Audytu, które
wyniosło:
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI SEKO S.A.
34
Karolina Goliszewska-Kustra 5,7 tys. zł
Dorota Łempicka 5,7 tys. zł
Eugeniusz Gostomski 5,7 tys. zł
31. Informacja o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń
o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo
byłych członków organów administrujących
Spółka nie wypłaca byłym osobom zarządzającym, nadzorującym, jak również byłym członkom
organów administrujących emerytur ani innych świadczeń o podobnym charakterze, w związku z czym
nie występują zobowiązania wynikające z tego tytułu.
32. Liczba i wartość nominalna akcji SEKO S.A. będących w posiadaniu osób
zarządzających i nadzorujących
Zgodnie ze stanem wiedzy Zarządu SEKO S.A. na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania stan
posiadania akcji SEKO S.A. lub uprawnień do nich przez Osoby Zarządzające i Nadzorujące Spółki
przedstawia się następująco:
Zarząd Spółki
Kazimierz Kustra, Prezes Zarządu Spółki, posiada bezpośrednio 91 010 akcji SEKO S.A., co stanowi
1,37% kapitału zakładowego i głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Dodatkowo Kazimierz Kustra
posiada 2 000 udziałów o wartości nominalnej 100 000,00 zł w spółce Złota Rybka Sp. z o.o.,
podmiocie dominującym wobec Spółki, dające mu udział wynoszący 54,570% w kapitale zakładowym
i w głosach na zgromadzeniu wspólników tej spółki. Złota Rybka Sp. z o.o. jest podmiotem
dominującym wobec Spółki i na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania posiada 4 155 688
akcji SEKO S.A. dających udział na poziomie 62,49% w kapitale zakładowym oraz w głosach na
Walnym Zgromadzeniu Spółki. W związku z powyższym Kazimierz Kustra w sposób pośredni posiada
akcje Spółki dające mu udział na poziomie 34,10% w kapitale zakładowym oraz w głosach na WZ
Spółki.
Tomasz Kustra, Wiceprezes Zarządu Spółki posiada bezpośrednio 87 843 akcji SEKO S.A., co
stanowi 1,32% kapitału zakładowego i głosów na WZ Spółki. Dodatkowo Tomasz Kustra posiada 555
udziałów o wartości nominalnej 27 750,00 zł w spółce Złota Rybka Sp. z o.o., dające mu udział
wynoszący 15,143% w kapitale zakładowym i w głosach na zgromadzeniu wspólników tej spółki.
W związku z powyższym Tomasz Kustra w sposób pośredni posiada akcje dające mu udział na
poziomie 9,46% w kapitale zakładowym oraz w głosach na WZ Spółki.
Joanna Szymczak, Wiceprezes Zarządu posiada bezpośrednio 94 541 akcji SEKO S.A. co stanowi
1,42% kapitału zakładowego i głosów na WZ Spółki. Dodatkowo Joanna Szymczak posiada 555
udziałów o wartości nominalnej 27 750,00 zł w spółce Złota Rybka Sp. z o.o., dające jej udział
wynoszący 15,143% w kapitale zakładowym i w głosach na zgromadzeniu wspólników tej spółki.
W związku z powyższym Joanna Szymczak w sposób pośredni posiada akcje dające jej udział na
poziomie 9,46% w kapitale zakładowym oraz w głosach na WZ Spółki.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI SEKO S.A.
35
Rada Nadzorcza Spółki
Danuta Kustra, Członek Rady Nadzorczej Spółki, nie posiada bezpośrednio żadnych akcji SEKO S.A.
Danuta Kustra jest żoną Tomasza Kustry, Wiceprezesa Zarządu Spółki. Akcje spółki SEKO S.A. oraz
udziały Tomasza Kustry w spółce Złota Rybka Sp. z o.o., podmiocie dominującym wobec Spółki, są
objęte małżeńską wspólnością ustawową.
Piotr Szymczak, Członek Rady Nadzorczej Spółki, nie posiada bezpośrednio żadnych akcji SEKO
S.A. Piotr Szymczak jest mężem Joanny Szymczak, Wiceprezes Zarządu Spółki. Akcje spółki SEKO
S.A. oraz udziały Joanny Szymczak w spółce Złota Rybka Sp. z o.o., podmiocie dominującym wobec
Spółki, są objęte małżeńską wspólnością ustawową.
Karolina Goliszewska-Kustra, Członek Rady Nadzorczej Spółki posiada bezpośrednio 94 400 akcji
SEKO S.A. co stanowi 1,42% kapitału zakładowego i głosów na WZ Spółki. Dodatkowo Karolina
Goliszewska-Kustra posiada 555 udziałów o łącznej wartości nominalnej równej 27 750,00 zł w spółce
Złota Rybka Sp. z o.o., podmiocie dominującym wobec Spółki, które dają jej udział wynoszący
15,143% w kapitale zakładowym i w głosach na zgromadzeniu wspólników. W związku z powyższym
Karolina Goliszewska-Kustra w sposób pośredni posiada akcje dające jej udział na poziomie 9,46%
w kapitale zakładowym oraz w głosach na WZ Spółki.
Według wiedzy Zarządu Spółki pozostali Członkowie Rady Nadzorczej tj. Bogdan Nogalski, Dorota
Łempicka, Eugeniusz Gostomski oraz Michał Hamadyk nie posiadają w sposób bezpośredni, bądź
pośredni akcji SEKO S.A.
33. Umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach
akcji posiadanych przez głównych akcjonariuszy
Na dzień sporządzenia niniejszego Sprawozdania nie istnieją żadne umowy, w wyniku których mogą
w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach akcji posiadanych przez głównych akcjonariuszy.
34. System kontroli programów akcji pracowniczych
Spółka nie posiada programów akcji pracowniczych.
35. Informacje dotyczące podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań
finansowych
W dniu 17.07.2022 r. Zarząd SEKO S.A. zawarł ze spółką HLB M2 Audit PIE Sp. z o.o. z siedzibą
w Warszawie umowę na badanie sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2022 i za rok obrotowy
2023 r. oraz przegląd półrocznego sprawozdania finansowego za I półrocze 2022. i za I półrocze 2023
r. Umowa została zawarta na okres niezbędny do przeprowadzenia wskazanych wyżej prac.
Badanie sprawozdania finansowego za 2021 r. przeprowadziła ta sama firma audytorska.
Wynagrodzenie spółki HLB M2 Audit PIE Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością wynosi:
- z tytułu badania sprawozdania finansowego: za 2022 r. – 32,0 tys. zł,
- z tytułu badania sprawozdania finansowego: za 2021 r. – 24,5 tys. zł,
- z tytułu przeglądu sprawozdania finansowego za I półrocze 2022 r. – 16,0 tys. zł,
- z tytułu przeglądu sprawozdania finansowego za I półrocze 2021 r. – 14,5 tys. zł,
- z tytułu innych usług atestacyjnych (ocena sprawozdania o wynagrodzeniach) – 4,2 tys. zł,
- z tytułu usług doradztwa podatkowego – nie wystąpiło.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI SEKO S.A.
36
36. Informacja na temat działalności charytatywnej i sponsoringowej
Od wielu lat Spółka wspiera działalność charytatywną prowadzoną przez lokalne organizacje (m.in.
Bank Żywności, Eko Szkoła Życia). Podstawowym elementem tego wsparcia są darowizny produktów
żywnościowych. Spółka wspiera w ten sposób osoby potrzebujące z obszaru, na którym ma swoją
siedzibę i z którego wywodzi się zdecydowana większość pracowników Spółki.
Spółka wspiera również lokalne organizacje społeczne np. ochotnicze straże pożarne z regionu
poprzez wpłaty gotówkowe lub darowizny rzeczowe
Wartość udzielonej pomocy wskazano w pkt 37 Sprawozdania.
W 2022 r. Spółka była kolejny raz partnerem Marszu Śledzia. Marsz Śledzia to odbywający się od
2002 r. marsz pieszy o długości ok. 10 km, w którym bierze udział jedynie 100 uczestników. Trasa
marszu biegnie po Rybitwiej Mieliźnie na Zatoce Puckiej. Celem imprezy jest propagowanie
aktywnych form wypoczynku oraz atrakcji turystycznych tego regionu. Wsparcie Marszu Śledzia to
zwrócenie uwagi opinii społecznej na ten niecodzienny wyczyn, a jednocześnie propagowanie
jedzenia produktów rybnych. Uczestnicy i sympatycy marszu mają okazję jeść śledzie podczas
przejścia przez Zatokę, a także degustować produkty na starcie i na mecie. Marsz jest relacjonowany
przez prasę i telewizję regionalną i ogólnopolską. Podczas wydarzenia są prezentowane bestsellery
SEKO o wysokiej dostępności w sklepach, które uczestnicy z różnych stron Polski mogą kupić
w swoim regionie.
37. Informacja o wydatkach na wspieranie kultury, sportu, instytucji charytatywnych,
mediów, organizacji społecznych, związków zawodowych
W 2022 r. Spółka nie ponosiła wydatków na wspieranie kultury, sportu, instytucji charytatywnych,
mediów, organizacji społecznych oraz związków zawodowych.
Spółka przekazała darowizny rzeczowe w postaci własnych produktów na rzecz instytucji
charytatywnych wskazanych w punkcie 36. Łączna wartość tych darowizn to 53 tys. zł.
38. Raport na temat polityki wynagrodzeń
Ogólna informacja na temat przyjętego w spółce systemu wynagrodzeń
W Spółce obowiązuje polityka wynagrodzeń członków zarządu i rady nadzorczej Spółki, która została
uchwalona przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki w dniu 25 sierpnia 2020 r.
Zgodnie z przyjętą polityką wynagrodzenie członków zarządu opiera się na następujących zasadach:
- członkowie zarządu otrzymują wynagrodzenie stałe wypłacane miesięcznie z dołu w terminie do
ostatniego dnia miesiąca. Członkowie zarządu nie otrzymują zmiennych składników wynagrodzenia,
- wysokość stałego wynagrodzenia jest ustalana przez radę nadzorczą i jest określona w kwocie
brutto,
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI SEKO S.A.
37
- członkom zarządu mogą zostać przyznane następujące świadczenia niepieniężne: (możliwość
korzystania ze sprzętu Spółki, w tym samochodu służbowego, komputera, telefonu -
wykorzystywanych również do celów prywatnych, dostęp do literatury i prasy branżowej, szkolenia),
- wynagrodzenie członków zarządu pozostaje w rozsądnym stosunku do wyników ekonomicznych
Spółki,
- miesięczne wynagrodzenie stałe członka zarządu Spółki nie może przekroczyć 10 krotności
średniego wynagrodzenia w Spółce pracowników zatrudnionych na podstawie umów o pracę.
- Spółka nie przyznaje członkom zarządu wynagrodzenia w formie instrumentów finansowych oraz
dodatkowych programów emerytalno-rentowych i programów wcześniejszych emerytur z wyjątkiem
możliwości uczestnictwa na zasadach ogólnych w funkcjonujących w Spółce programach
emerytalnych (w tym PPK).
Z kolei wynagrodzenie członków rady nadzorczej opiera się na następujących zasadach:
- wynagrodzenie osób pełniących funkcje członków rady nadzorczej SEKO S.A. składa się wyłącznie
z wynagrodzenia stałego wypłacanego miesięcznie.
- wysokość miesięcznego wynagrodzenia członków rady nadzorczej ustala walne zgromadzenie
w momencie ich powołania w skład rady.
- poza wynagrodzeniem stałym Członkom Rady Nadzorczej przysługuje zwrot kosztów związanych
z udziałem w posiedzeniach obejmujących koszty noclegów i koszty podróży.
- przewodniczący i wiceprzewodniczący rady nadzorczej oraz członkowie komitetów funkcjonujących
w radzie mogą otrzymywać dodatkowe wynagrodzenie z tytułu sprawowanych funkcji.
- Spółka nie przyznaje członkom rady nadzorczej wynagrodzenia w formie instrumentów finansowych
oraz dodatkowych programów emerytalno-rentowych i programów wcześniejszych emerytur.
Wynagrodzenie członków zarządu oraz rady nadzorczej jest ujawniane w rocznym sprawozdaniu
finansowym.
Polityka wynagrodzeń pozostałych pracowników Spółki wynika z funkcjonującej praktyki i nie została
spisana w formie wewnętrznej regulacji. Ogólnym celem systemu wynagrodzeń w Spółce jest
wspieranie Spółki w jej rozwoju oraz realizacji strategii, jak również zaspokajanie potrzeb
pracowników, z uwzględnieniem sytuacji finansowej Spółki.
Zasady wynagrodzenia pozostałych pracowników Spółki są ustalane przez Zarząd Spółki.
Wynagrodzenie pracowników pełniących funkcje kierownicze składa się z części stałej i części
zmiennej (premii). Część zmienna jest uzależniona od wyników w obszarze, za który jest
odpowiedzialny dany pracownik (np. w dziale handlowym: od wzrostu sprzedaży i poziomu marży,
w dziale produkcji: od wydajności, itp.) lub ma charakter uznaniowy.
Kluczowa kadra kierownicza posiada w umowach o pracę zapisy o odszkodowaniu z tytułu zakazu
konkurencji.
Cele, od których jest uzależniona część zmienna wynagrodzeń pracowników, są modyfikowane
w trybie miesięcznym i mają na celu maksymalizację korzyści Spółki (wzrost sprzedaży, poprawa
rentowności).
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI SEKO S.A.
38
Pracownikom przysługuje również świadczenie z Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych,
które obejmuje w szczególności świadczenie pieniężne z okazji Świąt Bożego Narodzenia.
W Spółce funkcjonuje Pracowniczy Plan Kapitałowy (PPK) w oparciu o umowę z towarzystwem
funduszy inwestycyjnych, do którego pracowniczy mogą przystępować na ogólnie obowiązujących
zasadach. Spółka nie finansuje dodatkowych składek w ramach PPK.
Informacje na temat warunków i wysokości wynagrodzenia każdego z członków zarządu,
w podziale na stałe i zmienne składniki wynagrodzenia, ze wskazaniem kluczowych
parametrów ustalania zmiennych składników wynagrodzenia i zasad wypłaty odpraw oraz
innych płatności z tytułu rozwiązania stosunku pracy, zlecenia lub innego stosunku prawnego
o podobnym charakterze – oddzielnie dla spółki i każdej jednostki wchodzącej w skład grupy
kapitałowej,
Wynagrodzenie członków Zarządu składa się z części stałej.
Tabela. Wynagrodzenia członków Zarządu Spółki w 2022 r. w podziale na część stałą i zmienną
Część stała Część zmienna
Wynagrodzenie
ogółem
Kazimierz Kustra – Prezes Zarządu 163,5 tys. zł - 163,5 tys. zł
Tomasz Kustra – Wiceprezes Zarządu 238,4 tys. zł - 238,4 tys. zł
Joanna Szymczak – Wiceprezes Zarządu 233,4 tys. zł - 233,4 tys. zł
Umowy o pracę zawarte przez członków Zarządu ze Spółką nie przewidują żadnych odpraw lub
innych płatności z tytułu rozwiązania stosunku pracy.
SEKO S.A. nie posiada grupy kapitałowej.
Informacje na temat przysługujących poszczególnym członkom zarządu i kluczowym
menedżerom pozafinansowych składników wynagrodzenia,
Członkowie Zarządu oraz kluczowi menedżerowie mogą korzystać z telefonów służbowych do
rozmów prywatnych na terenie Polski. Ponadto osoby dysponujące samochodami służbowymi mogą
z nich korzystać poza godzinami pracy, pod warunkiem pokrycia kosztów użytkowania na podstawie
zawartych z pracownikami umów.
Informacja o istotnych zmianach, które w ciągu ostatniego roku obrotowego nastąpiły
w polityce wynagrodzeń lub o ich braku
W ciągu ostatniego roku obrotowego nie wystąpiły zmiany w polityce wynagrodzeń.
Ocena funkcjonowania polityki wynagrodzeń z punktu widzenia realizacji jej celów,
w szczególności długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy i stabilności
funkcjonowania przedsiębiorstwa.
W ocenie Zarządu Spółki funkcjonująca w Spółce polityka wynagrodzeń zapewnia stabilne
funkcjonowanie przedsiębiorstwa. Zarząd Spółki monitoruje sytuacje na lokalnym rynku pracy, tak aby
oferowane wynagrodzenia były konkurencyjne i Spółka była atrakcyjnym pracodawcą na regionalnym
rynku pracy. Realizowana polityka wynagrodzeń zapewnia też właściwą realizację celów Spółki
w szczególności jej długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI SEKO S.A.
39
39. SPRAWOZDANIE DOTYCZĄCE STOSOWANIA ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO
PRZEZ SEKO S.A. (Emitent lub Spółka) w 2022 r.
A. Wskazanie:
- zbioru zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega Emitent oraz miejsca, gdzie tekst zbioru
zasad jest publicznie dostępny, lub
- zbioru zasad ładu korporacyjnego, na którego stosowanie emitent mógł się zdecydować
dobrowolnie oraz miejsce, gdzie tekst zbioru jest publicznie dostępny, lub
- wszelkich odpowiednich informacji dotyczących stosowanych przez emitenta praktyk
w zakresie ładu korporacyjnego, wykraczających poza wymogi przewidziane prawem krajowym
wraz z przedstawieniem informacji o stosowanych przez niego praktykach w zakresie ładu
korporacyjnego.
W 2022 r. Spółka podlegała zasadom ładu korporacyjnego wyrażonym w „Dobrych Praktykach Spółek
Notowanych na GPW 2021” stanowiących załącznik do Uchwały Nr 13/1834/2021 Rady Nadzorczej
GPW w Warszawie S.A. z dnia 29 marca 2021 r. (w okresie od 1 lipca 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.).
Tekst zasad jest publicznie dostępny na oficjalnej stronie internetowej Giełdy Papierów
Wartościowych w Warszawie SA pod adresem „https://www.gpw.pl/dobre-praktyki2021”.
Spółka nie stosowała praktyk w zakresie ładu korporacyjnego wykraczających poza wymogi
przewidziane prawem krajowym.
B. W zakresie w jakim emitent odstąpił od postanowień zbioru zasad ładu korporacyjnego,
o którym mowa powyżej, wskazanie tych postanowień oraz wyjaśnienie przyczyn, tego
odstąpienia.
W 2022 r. w odniesieniu do Spółki nie miały zastosowania następujące zasady:
3. SYSTEMY I FUNKCJE WEWNĘTRZNE
Nr zasady
Treść zasady / rekomendacji
Wyjaśnienie Spółki
3.2.
Spółka wyodrębnia w swojej strukturze
jednostki odpowiedzialne za zadania
poszczególnych systemów lub funkcji, chyba
że nie jest to uzasadnione z uwagi na rozmiar
spółki lub rodzaj jej działalności.
W ocenie Zarządu Spółki
wyodrębnianie jednostek
odpowied
zialnych za zadania
poszczególnych systemów lub funkcji
nie jest uzasadnione ze względu na
skalę działalności oraz kształt struktury
organizacyjnej, a w szczególności
niewielką liczbę pośrednich szczebli
zarządzania.
Komitet Audytu w swojej opinii
z grudni
a 2020 r. wskazał na brak
konieczności wyodrębnienia funkcji
audytu wewnętrznego ze względu na
fakt, iż w strukturze organizacy
jnej
Spółki występuje mało pośrednich
szczebli zarządzania, co pozwala
Członkom Zarządu wypełniać
podstawowe zadania audytu
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI SEKO S.A.
40
wewnętrznego jakim jest zapobiegani
e
bieżącym nieprawidłowościom
w funkcjonowaniu Spółki.
Ocena dotycząca konieczności
wyodrębnienia w strukturze Spółki
jednostek odpowiedzialnych za
zadania poszczególnych systemów
będzie przeprowadzana cyklicznie.
3.7. Zasady 3.4 -
3.6 mają zastosowanie również
w przypadku podmiotów z grupy spółki o
istotnym znaczeniu dla jej działalności, jeśli
wyznaczono w nich osoby do wykonywania
tych zadań.
3.4. Wynagrodzenie osób odpowiedzialnych
za zarządzanie ryzykiem i compliance
oraz
kierującego audytem wewnętrznym powinno
być uzależnione od realizacji wyznaczonych
zadań, a nie od krótkoterminowych wyników
spółki.
3.5. Osoby odpowiedzialne za zarządzani
e
ryzykiem i compliance
podlegają
bezpośrednio prezesowi lub innemu
członkowi zarządu.
3.6. Kierujący audytem wewnętrznym podlega
organizacyjnie prezesowi zarządu,
a
funkcjonalnie przewodniczącemu komitetu
audytu lub przewodniczącemu rady
nadzorczej, jeże
li rada pełni funkcję komitetu
audytu.
Spółka nie posiada grupy kapitałowej.
3.10.
Co najmniej raz na pięć lat w spółce
należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub
sWIG80 dokonywany jest, przez
niezależnego audytora wybranego przy
udziale komitetu audytu, prze
gląd funkcji
audytu wewnętrznego.
Spółka nie należy do indeksu WIG20,
mWIG40 lub sWIG80
Ponadto w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Spółka odstąpiła od stosowania
następujących zasad / rekomendacji:
1. POLITYKA INFORMACYJNA I KOMUNIKACJA Z INWESTORAMI
Nr zasady
Treść zasady / rekomendacji
Wyjaśnienie Spółki
1.1.
Spółka prowadzi sprawną komunikację
z uczestnikami rynku kapitałowego,
rzetelnie
informując o sprawach jej dotyczących.
W
tym celu spółka wykorzystuje różnorodne
narzędzia i formy porozumiewania się, w tym
przede wszystkim korporacyjną stronę
internetową, na której zamieszcza wszelkie
Zasada nie jest w pełni stosowana.
Spółka zamieszcza na swojej
korporacyjnej stronie internetowej
szereg informacji dla inwestorów,
jednak nie są to wszystkie informacje
wymienione we
Wskazówkach
Komitetu ds. ładu korporacyjnego
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI SEKO S.A.
41
1. POLITYKA INFORMACYJNA I KOMUNIKACJA Z INWESTORAMI
Nr zasady
Treść zasady / rekomendacji
Wyjaśnienie Spółki
informacje istotne dla inwestorów. w
zakresie stosowania Zasad
„Dobrych praktyk Spółek Notowanych
Na GPW 2021”.
Spółka zamierza sukcesywnie
uzupełniać stronę internetową
o
kolejne informacje zamieszczone we
„Wskazówkach”
1.2.
Spółka umożliwia zapoznanie się
z osiągniętymi przez nią wynikami
finansowymi zawartymi w raporcie
okresowym w możliwie najkrótszym czasie po
zakończeniu okresu sprawozdawczego, a
jeżeli z uzasadnionych powodów nie jest to
możliwe, jak najszybciej publikuje co najmniej
wstępne szacunkowe wyniki finansowe.
Zasada jest s
tosowana
w
ograniczonym zakresie. Spółka
obecnie nie publikuje wstępnych
wyników finansowych, natomiast
dokłada wszelkich starań, aby
publikacja raportów okresowych
z
wynikami finansowymi odbywała się
w możliwie najkrótszym czasie po
zakończeniu okresu
sprawozdawczego.
1.3.
W swojej strategii biznesowej spółka
uwzględnia również tematykę ESG,
w szczególności obejmującą:
1.3.1.
zagadnienia środowiskowe, zawierające
mierniki i ryzyka związane ze zmianami
klimatu i zagadnienia zrównoważonego
rozwoju;
Tematyka związana z ochroną
środowiska, społeczną
odpowiedzialnością biznesu i ładem
korporacyjnym odgrywa istotną rolę
w bieżącej d
ziałalności Spółki, jednak
zagadnienie te nie są w sposób
formalny uwzględnione w strategii
biznesowej Spółki.
Znaczna część inwestycji
przeprowadzonych przez Spółkę jest
związana z ochroną środowiska, czy
obniżeniem energochłonności
procesów produkcyjnyc
h (m.in. montaż
paneli fotowoltaicznych, czy instalacji
do odzysku ciepła).
Ponadto Spółka posiada również
certyfikowany system MSC, który
potwierdza, że ryby pochodzą ze
zrównoważonych połowów/hodowli,
gdzie połowy muszą być utrzymywane
na poziomie zapew
niającym ciągłość
populacji danego gatunku.
Spółka zamierza uwzględnić w swojej
strategii zagadnienia związane ze
zmianami klimatu i zrównoważonym
rozwojem i planuje zakończenie tych
prac do 30 czerwca 2022 r.
1.3.2.
sprawy społeczne i pracownicze, dotyczące
m.in. podejmowanych i planowanych działań
Kw
estie związane
z
równouprawnieniem płci, należytymi
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI SEKO S.A.
42
1. POLITYKA INFORMACYJNA I KOMUNIKACJA Z INWESTORAMI
Nr zasady
Treść zasady / rekomendacji
Wyjaśnienie Spółki
mających na celu zapewnienie
równouprawnienia płci, należytych warunków
pracy, poszanowania praw pracowników,
dialogu ze społecznościami lokalnymi, relacji
z klientami.
warunkami pracy, poszanowaniem
praw pracowników, dialogiem ze
społecznościami lokalnymi, czy relacje
z klientami są dla Spółki bardzo istotne
w jej codziennym funkcjonowaniu.
Jednak podobnie jak sprawy
kl
imatyczne, zagadnienia te nie są
formalnie uwzględnione w strategii
biznesowej Spółki.
W spółce SEKO S.A. wszyscy
pracownicy, bez względu na ich płeć,
wiek, narodowość, orientację
seksualną, czy wyznawaną religię są
traktowani w jednakowy sposób. Nie
są t
olerowane przejawy jakiejkolwiek
dyskryminacji.
Ze względu na charakter prowadzonej
działalności trudne jest zachowanie
wśród załogi pełnej równowagi pod
względem płci (np. na stanowiskach
produkcyjnych są zatrudnione głównie
kobiety). Spółka dokłada wsze
lkich
starań w celu zapewnienie
pracownikom bezpiecznyc
h
i przyjaznych warunków pracy.
1.4.
W celu zapewnienia należytej komunikacji z
interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii
biznesowej spółka zamieszcza na swojej
stronie internetowej informacje
na temat
założeń posiadanej strategii, mierzalnych
celów, w tym zwłaszcza celów
długoterminowych, planowanych działań oraz
postępów w jej realizacji, określonych za
pomocą mierników, finansowych i
niefinansowych. Informacje na temat strategii
w obszarze ESG powinny m.in.:
Zasada nie jest w pełni stosowana.
Spółka zamieszcza informacje o swojej
strategii w raporcie rocznym.
1.4.1.
objaśniać, w jaki sposób w procesach
decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej grupy
uwzględniane są kwestie związane ze zmianą
klimatu, wskazując na wynikające z tego
ryzyka;
Spółka nie uwzględnia w procesach
decyzyjnych kwestii związanych ze
zmianą klimat
u, ze względu na fakt, że
zagadnienia z obszaru ESG nie są
formalnie uwzględnione w strategii
Spółki.
1.4.2.
przedstawiać wartość wskaźnika równości
wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom,
obliczanego jako procentowa różnica
pomiędzy średnim miesięcznym
wynagrodzeniem (z uwzględnieniem premii,
nagród i innych
dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok,
oraz prz
edstawiać informacje o działaniach
Jak wskazano w wyjaśnieniu do
za
sady 1.3.2 w strategii Spółki nie są
obecnie uwzględniane sprawy
społeczne i pracownicze, dlatego
Spółka nie wylicza wskaźnika równości
wynagrodzeń i nie prezentuje na
swojej stronie internetowej innych
zagadnień związanych z tą tematyką.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI SEKO S.A.
43
1. POLITYKA INFORMACYJNA I KOMUNIKACJA Z INWESTORAMI
Nr zasady
Treść zasady / rekomendacji
Wyjaśnienie Spółki
podjętych w celu likwidacji ewentualnych
nierówności w tym zakresie, wraz z
prezentacją ryzyk z tym związanych oraz
horyzontem czasowym, w którym planowane
jest doprowadzenie do równości.
2.
ZARZĄD I RADA NADZORCZA
Nr zasady
Treść zasady / rekomendacji
Wyjaśnienie Spółki
2.1.
Spółka powinna posiadać politykę
różnorodności wobec zarządu oraz rady
nadzorczej, przyjętą odpowiednio przez radę
nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka
różnorodności określa cele i kryteria
różnorodności m.in. w takich obszarach jak
płeć, kierunek wy
kształcenia, specjalistyczna
wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe,
a także wskazuje termin i sposób
monitorowania realizacji tych celów. W
zakresie zróżnicowania pod względem płci
warunkiem zapewnienia różnorodności
organów spółki jest udział mniejszoś
ci w
danym organie na poziomie nie niższym niż
30%.
Spółka nie posiada formalnej polityki
różnorodności wobec zarządu i rady
nadzorczej.
Ze względu na fakt, iż spółka SEKO
S.A. jest spółką o charakterze
rodzinnym (osoba, która założyła
Spółkę wraz z
krewnymi posiada
ponad 25% głosów na walnym
zgromadzeniu Spółki), od początku jej
istnienia funkcje zarządcze,
a w
pewnym stopniu także nadzorcze
pełnią osoby związane z rodziną
głównych akcjonariuszy (same będące
istotnym akcjonariuszami Spółki
w sposób bezpośredni i pośredni).
Zarząd Spółki podkreśla jednak, że
mimo braku formalnej polityki
różnorodności, w organach Spółki
(Zarząd i Rada Nadzorcza) zachowana
jest różnorodność we wszystkich
istotnych obszarach (płeć, wiek,
doświadczenie, czy wykształcenie).
2.2.
Osoby podejmujące decyzje w sprawie
wyboru członków zarządu lub rady
nadzorczej spółki powinny zapewnić
wszechstronność tych organów poprzez
wybór do ich składu osób zapewniających
różnorodność, umożliwiając m.in. osiągnięcie
docelowego w
skaźnika minimalnego udziału
mniejszości określonego na poziomie nie
niższym niż 30%, zgodnie z celami
określonymi w przyjętej polityce
różnorodności, o której mowa w zasadzie
2.1.
Spółka nie stosuje tej zasady ze
względów wskazanych w wyjaśnieniu
do zasady 2.1.
2.4. Głosowania rady nadzorczej i zarządu są
jawne, chyba że co innego wynika z
przepisów prawa.
Praktyka funkcjonowania Rady
Nadzorczej oraz Zarządu pokazuje, że
głosowania są przeprowadzane
w sposób jawny.
Regulamin Zarządu oraz Rady
Nadzorczej umożliwiają jednak
przeprowadzenie głosowań tajnych
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI SEKO S.A.
44
2.
ZARZĄD I RADA NADZORCZA
Nr zasady
Treść zasady / rekomendacji
Wyjaśnienie Spółki
w szczególnych przypadkach.
2.11. Poza czynnościami wynikającymi z
przepisów prawa raz w roku rada nadzorcza
sporządza i przedstawia zwyczajnemu
walnemu zgromadzeniu do zatwierdzenia
roczne sprawozdanie. Sprawozdanie, o
którym mowa powyżej, zawiera co najmniej:
2.11.6. informację na temat stopnia realizacji polityki
różnorodności w odniesieniu do zarządu i
rady nadzorczej, w tym realizacji celów, o
których mowa w zasadzie 2.1.
Spółka nie stosuje tej zasady ze
względu na fakt, iż nie posiada polityki
różnorodności w odn
iesieniu do
zarządu i rady nadzorczej, o której
mowa w zasadzie 2.1.
3. SYSTEMY I FUNKCJE WEWNĘTRZNE
Nr zasady
Treść zasady
Wyjaśnienie Spółki
3.4. Wynagrodzenie osób odpowiedzialnych
za zarządzanie ryzykiem i compliance
oraz kierującego audytem wewnętrznym
powinno być uzależnione od realizacji
wyznaczonych zadań, a nie od
krótkoterminowych wyników spółki.
W Spółce nie wyodrębniono osobnych
stanowisk
odpowiedzialnych za
zarządzanie ryzykiem i compliance
oraz kierującego audytem
wewnętrznym. Pracownicy zajmujący
się tymi zagadnieniami otrzymują
wynagrodzenie oparte na ogólnych
zasadach obowiązujących w Spółce
(stała i zmienna część
wynagrodzenia).
3.5. Osoby odpowiedzialne za zarządzanie
ryzykiem i compliance podlegają
bezpośrednio prezesowi lub innemu
członkowi zarządu.
W spółce nie wyodrębniono osobnych
stanowisk, których zakres obowiązków
obejmuje wyłącznie zarządzanie
ryzykiem oraz compliance.
3.6. Kierujący audytem wewnętrznym
podlega organizacyjnie prezesowi
zarządu, a funkcjonalnie
przewodniczącemu komitetu audytu lub
przewodniczącemu rady nadzorczej,
jeżeli rada pełni funkcję komitetu audytu.
W Spółce nie wyodrębniono
stanowiska odpowiedz
ialnego za audyt
wewnętrzny.
Z dniem 1 lipca 2022 r. Spółka dodatkowo odstąpiła od stosowania zasady 1.6:
Nr zasady
Treść zasady / rekomendacji
Wyjaśnienie Spółki
1.6. W przypadku spółki należącej do indeksu
WIG20, mWIG40 lub sWIG80 raz na
kwartał, a w przypadku pozostałych nie
rzadziej niż raz w roku, spółka organizuje
spotkanie dla inwestorów, zapraszając na
nie w szczególności akcjonariuszy,
analityków, ekspertów branżowych i
Spółka informuje o czynnikach
wpływających na wynik finansowy
oraz sytuację Spółki w raportach
okresowych oraz bieżą
cych. Ponadto
Spółka odpowiada na pytania
wpływające od inwestorów
i
analityków, a w przypadku
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI SEKO S.A.
45
Nr zasady
Treść zasady / rekomendacji
Wyjaśnienie Spółki
przedstawicieli mediów. Podczas
spotkania zarząd spółki prezentuje i
komentuje przyjętą strategię i jej
realizację, wyniki finansowe spółki i jej
grupy, a także najważniejsze wydarzenia
mające wpływ na działalność spółki i jej
grupy, osiągane wyniki i perspektywy na
przyszłość. Podczas organizowanych
spotkań zarząd spółki publicznie udziela
odpowiedzi i wyjaśnień na zadawane
pytania.
zainteresowania ze strony mediów,
członkowie zarządu udzielają
wywiadów.
Walne zgromadzenia Spółki, które
w
ciągu ostatnich dwóch lat były
zorganizowane z możli
wością udziału
przy wykorzystaniu środków
komunikacji elektronicznej,
zapewniają akcjonariuszom możliwość
bezpośredniego kontaktu
z przedstawicielami Spółki.
Spółka nie wyklucza stosowania tej
zasady w przyszłości, w przypadku
gdy takie zapotrzebowanie zo
stanie
zgłoszone przez rynek.
Ponadto również z dniem 1 lipca 2022 r. Spółka zmieniła wyjaśnienie dotyczące niestosowania
zasady nr 1.3.1:
Nr
zasady
Treść zasady / rekomendacji Wyjaśnienie Spółki
1.3.1.
zagadnienia środowiskowe, zawierające
mierniki i ryzyka związane ze zmianami
klimatu i zagadnienia zrównoważonego
rozwoju;
Tematyka związana z ochroną
środowiska, społeczną
odpowiedzialnością biznesu i ładem
korporacyjnym odgrywa istotną rolę
w
bieżącej działalności Spółki, jednak
zagadnienie te nie są w sposób
formalny uwzględnione w strategii
biznesowej Spółki.
Znaczna część inwestycji
przeprowadzonych przez Spółkę jest
związana z ochroną środowiska, czy
obniżeniem energochłonności
procesów produkcyjnych (m.in
.
montaż paneli fotowoltaicznych, czy
instalacji do odzysku ciepła).
Ponadto Spółka posiada również
certyfikowany system MSC, który
potwierdza, że ryby
pochodzą ze
zrównoważonych połowów/hodowli,
gdzie połowy muszą być utrzymywane
na poziomie zapewniającym ciągłość
populacji danego gatunku.
Spółka zamierza uwzględnić w swojej
strategii zagadnienia związane ze
zmianami klimatu i zrównoważonym
rozwojem, jed
nak ze względu na
skomplikowaną obecną sytuację
rynkową nie jest w stanie wskazać
konkretnego terminu zakończenia tych
prac.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI SEKO S.A.
46
Pozostałe zasad były przez Spółkę stosowane.
C. Opis głównych cech stosowanych w przedsiębiorstwie Emitenta systemów kontroli
wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań
finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych.
Spółka nie posiada sformalizowanego systemu kontroli wewnętrznej oraz zarządzania ryzykiem
w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych. Dane na potrzeby sprawozdań
finansowych oraz same sprawozdania są przygotowywane przez dział księgowości Spółki. Do zadań
działu księgowości należy przygotowanie i weryfikacja danych źródłowych oraz ich prawidłowe ujęcie
w księgach rachunkowych Spółki. Nadzór nad przygotowaniem sprawozdań finansowych sprawuje
Członek Zarządu odpowiedzialny za finanse Spółki. Gotowe sprawozdanie finansowe jest
zatwierdzane przez Głównego Księgowego Spółki. Tak zatwierdzone sprawozdanie jest następnie
akceptowane przez Zarząd Spółki.
Dodatkowym argumentem przemawiającym na rzecz tezy o braku konieczności istnienia w Spółce
systemu zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych jest
to, iż ze względu na niewielką liczbę osób (cztery osoby) biorących udział w jego sporządzeniu
i posiadających dostęp do danych finansowych, na podstawie których sprawozdanie finansowe jest
sporządzane, ryzyko ujawnienia tych danych jest znikome. Zarząd prezentuje pogląd, że tak
ukształtowana praktyka sporządzania sprawozdań finansowych jest wystarczająca do zachowania
poufności danych finansowych na podstawie których sprawozdanie finansowe jest sporządzane.
D. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji
wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału
w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału
w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu.
Według wiedzy Zarządu Spółki na dzień przekazania raportu rocznego SA-R za 2022 następujący
akcjonariusze posiadają co najmniej 5% akcji na WZ Spółki:
Akcjonariusz Liczba akcji
Wartość nominalna
akcji (tys. PLN)
Udział
w kapitale (%)
Liczba
głosów
Udział
w
głosach (%)
Złota Rybka Sp.
z o.o. z siedzibą
w Straszynie
4 155 688 415,6 62,49% 4 155 688 62,49%
Fundusze
inwestycyjne
zarządzane
przez Opera TFI
1 011 000* 101,1 15,20% 1 011 00 15,20%
PKO BP
Bankowy OFE
610 159** 61,0 9,18% 610 159 9,18%
* liczba akcji zarejestrowanych przez fundusze zarządzane przez OPERA TFI S.A. na Zwyczajne
Walne Zgromadzenie Spółki w dniu 10 czerwca 2022 r.
** liczba akcji zarejestrowanych przez PKO BP Bankowy OFE na Zwyczajne Walnego Zgromadzenie
Spółki w dniu 30 lipca 2021 r.
Wspólnikami spółki Złota Rybka Sp. z o.o. są:
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI SEKO S.A.
47
- Kazimierz Kustra – Prezes Zarządu Spółki, który posiada 2 000 udziałów o wartości nominalnej
100 000,00 zł, dające mu udział wynoszący 54,570% w kapitale zakładowym i w głosach na
zgromadzeniu wspólników,
- Tomasz Kustra – Wiceprezes Zarządu Spółki, który posiada 555 udziałów o wartości nominalnej
27 750,00 zł, dające mu udział wynoszący 15,143% w kapitale zakładowym i w głosach na
zgromadzeniu wspólników,
- Joanna Szymczak – Wiceprezes Zarządu Spółki, która posiada 555 udziałów o wartości nominalnej
27 750,00 zł, dające jej udział wynoszący 15,143% w kapitale zakładowym i w głosach na
zgromadzeniu wspólników,
- Karolina Goliszewska-Kustra – Członek Rady Nadzorczej, która posiada 555 udziałów o wartości
nominalnej 27 750,00 zł, dające jej udział wynoszący 15,143% w kapitale zakładowym i w głosach na
zgromadzeniu wspólników.
Ponadto wskazane wyżej osoby, które łączą więzy pokrewieństwa, posiadają bezpośrednio akcje
Spółki (co wskazano w punkcie 32 niniejszego Sprawozdania Zarządu). Łącznie wskazane osoby
posiadają 367 794 akcje Spółki co stanowi 5,53% kapitału zakładowego i głosów na Walnym
Zgromadzeniu Spółki.
E. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia
kontrolne, wraz z opisem tych uprawnień.
Żaden z akcjonariuszy nie posiada papierów wartościowych Spółki dających specjalne uprawnienia
kontrolne. W Spółce nie istnieją akcje uprzywilejowane.
F. Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie wykonywania prawa głosu, takich jak
ograniczenie wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów,
ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie z którymi, przy
współpracy spółki, prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od
posiadania papierów wartościowych.
Nie występują ograniczenia odnośnie do wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej
części ani do liczby głosów, ani ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu, ani inne
zapisy, zgodnie z którymi, przy współpracy spółki, prawa kapitałowe związane z papierami
wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów wartościowych.
G. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów
wartościowych Emitenta
Nie występują ograniczenia odnośnie przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Spółki.
H. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich
uprawnień, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji.
Zasady działania Zarządu reguluje Kodeks spółek handlowych, Statut Spółki oraz Regulamin Zarządu.
Statut Spółki oraz Regulamin Zarządu dostępny jest na stronie internetowej Spółki. Członków Zarządu
powołuje i odwołuje Rada Nadzorcza. Prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji przysługuje
Walnemu Zgromadzeniu Spółki.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI SEKO S.A.
48
I. Opis zasad zmiany statutu lub umowy spółki Emitenta.
Zasady dotyczące zmiany Statutu Spółki reguluje Kodeks spółek handlowych. Zmiana Statutu
wymaga uchwały Walnego Zgromadzenia Spółki i wpisu do Krajowego Rejestru Sądowego.
J. Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw
akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania, w szczególności zasady wynikające z regulaminu
walnego zgromadzenia, jeżeli taki regulamin został uchwalony, o ile informacje w tym zakresie
nie wynikają wprost z przepisów prawa
Walne Zgromadzenie działa na podstawie Kodeksu spółek handlowych, Statutu Spółki oraz
Regulaminu Walnego Zgromadzenia. Statut Spółki oraz Regulamin Walnego Zgromadzenia dostępny
jest na stronie internetowej Spółki.
Zgodnie z § 12 Statutu Spółki Walne Zgromadzenie Spółki podejmuje uchwały w sprawach
zastrzeżonych do jego kompetencji w przepisach prawa oraz w sprawach określonych poniżej:
a) zatwierdzanie kierunków rozwoju Spółki oraz wieloletnich programów jej działalności,
b) zmiana Statutu Spółki, w tym podwyższenie lub obniżenie kapitału zakładowego oraz zmiana
przedmiotu przedsiębiorstwa Spółki,
c) rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania finansowego, sprawozdania Zarządu oraz sprawozdania
Rady Nadzorczej,
d) podejmowanie uchwał w przedmiocie podziału zysku i pokrycia strat, ustalenie dnia dywidendy oraz
ustalenie terminu wypłaty dywidendy,
e) udzielenie absolutorium członkom Zarządu oraz Rady Nadzorczej z wykonania przez nich
obowiązków,
f) emisja obligacji zamiennych na akcje,
g) powoływanie i odwoływanie członków Rady Nadzorczej oraz ustalenie zasad ich wynagradzania,
h) zmiany Statutu Spółki, w tym zmiany wysokości kapitału zakładowego,
i) rozwiązanie i likwidacja Spółki,
j) uchwalanie regulaminu Walnego Zgromadzenia oraz regulaminu Rady Nadzorczej Spółki.
Powyższe wynika wprost z przepisów prawa i Statutu Spółki.
K. Opis działania organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących Emitenta oraz
ich komitetów wraz ze wskazaniem składu osobowego tych organów i zmian, które w nich
zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego
Na dzień 1 stycznia 2022 r. oraz 31 grudnia 2022 r. w skład Zarządu Spółki wchodzili: Kazimierz
Kustra jako Prezes Zarządu oraz Tomasz Kustra i Joanna Szymczak jako Wiceprezesi Zarządu.
Zasady działania Zarządu reguluje Kodeks spółek handlowych, Statut Spółki oraz Regulamin Zarządu.
Statut Spółki oraz Regulamin Zarządu są dostępna na stronie internetowej Spółki.
Na dzień 1 stycznia 2022 r. oraz 31 grudnia 2022 r. w skład Rady Nadzorczej Spółki wchodzili:
Bogdan Nogalski (jako Przewodniczący RN), Michał Hamadyk (jako Wiceprzewodniczący RN),
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI SEKO S.A.
49
Karolina Goliszewska-Kustra (jako Sekretarz RN), Dorota Łempicka, Danuta Kustra, Piotr Szymczak
oraz Eugeniusz Gostomski.
Zasady działania Rady Nadzorczej reguluje Kodeksu spółek handlowych, Statutu Spółki oraz
Regulaminu Rady Nadzorczej. Statut Spółki oraz Regulamin Rady Nadzorczej są dostępne na stronie
internetowej Spółki.
W ramach Rady Nadzorczej w Spółce funkcjonuje Komitet Audytu, w skład którego w 2022 r.
wchodzili Eugeniusz Gostomski, Dorota Łempicka oraz Karolina Goliszewska-Kustra.
W ramach Rady nie funkcjonują inne komitety.
L. Informacje o komitecie audytu
W 2022 r. Członkami Komitetu Audytu SEKO S.A. byli:
- Eugeniusz Gostomski
- Dorota Łempicka
- Karolina Goliszewska-Kustra
Członkami Komitetu Audytu spełniającymi ustawowe kryteria niezależności są Eugeniusz Gostomski
oraz Dorota Łempicka.
Członkiem Komitetu Audytu posiadającym wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub
badania sprawozdań finansowych jest Eugeniusz Gostomski.
Eugeniusz Gostomski jest absolwentem Uniwersytetu Gdańskiego o specjalności Handel
Zagraniczny. Posiada tytuł doktora habilitowanego nauk ekonomicznych. Od 1974 r. do września 2021
był pracownikiem etatowym Uniwersytetu Gdańskiego. Początkowo pracował na stanowisku
asystenta, a następnie adiunkta i profesora ekonomii w Instytucie Handlu Zagranicznego, a następnie
w Katedrze Biznesu Międzynarodowego. Obecnie jest emerytowanym profesorem Uniwersytetu
Gdańskiego, ale nadal prowadzi tam wykłady na podstawie umowy zlecenia. W latach 1993-2016
współpracował z Gdańską Akademią Bankową - był wykładowcą, tłumaczem i specjalistą ds.
współpracy z Niemcami. Był również współpracownikiem Instytutu Badań nad Gospodarką Rynkową.
Brał udział w licznych projektach badawczych z zakresu bankowości, działań naprawczych w bankach
spółdzielczych i innych przedsiębiorstwach oraz dotyczących handlu zagranicznego, w tym
międzynarodowego handlu morskiego, finansowania przedsiębiorstw i funkcjonowania sektora MSP.
W latach 1992-1995 był kierownikiem projektu w Izbie Rzemieślniczej w Gdańsku ds. współpracy
z Izbą Rzemieślniczą we Frankfurcie nad Menem. W latach 2005-2017 był profesorem
nadzwyczajnym w Powiślańskiej Szkoły Wyższej w Kwidzynie. W latach 1990 - 2022 prowadził
sporadyczne wykłady gościnne na uczelniach Rosji, Niemiec, Belgii, Litwy, Ukrainy i Białorusi,
współpracujących z Uniwersytetem Gdańskim i Powiślańską Szkołą Wyższą.. Od 2007 r. do dzisiaj
prowadzi na zlecenie wykłady z przedsiębiorczości, finansów i bankowości w Wyższej Szkole
Bankowej w Gdańsku. Eugeniusz Gostomski jest autorem i współautorem licznych publikacji
naukowych dotyczących szeroko rozumianej problematyki ekonomicznej. Jest ekspertem w dziedzinie
analizy finansowej i finansowania przedsiębiorstw, bankowości, międzynarodowych stosunków
gospodarczych i finansowych. Praca naukowa Eugeniusza Gostomskiego w ostatnich latach
koncentrowała się na gospodarce morskiej, w 2022 r. opublikował m.in. książkę dotyczącą
gospodarki rybnej na świecie.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI SEKO S.A.
50
Członkiem Komitetu Audytu posiadającym wiedzę i umiejętności z zakresu branży, której działa
Emitent jest Karolina Goliszewska-Kustra.
Karolina Goliszewska-Kustra od 10 lat jest związana z firmą SEKO S.A., gdzie pełniła funkcje
specjalisty ds. marketingu i managera marketingu. Wiedzę z zakresu branży uzyskała poprzez
bieżącą analizę rynku, konkurencji i trendów w branży. Jest odpowiedzialna w SEKO S.A. za proces
tworzenia nowych produktów, moderując działania technologii, handlu i marketingu. W ostatnich
latach SEKO przeprowadza własne badania konsumenckie, które mają na celu zdefiniowanie potrzeb
i oczekiwań klientów. Wyniki tych badań są podstawą do optymalizacji oferty SEKO. Karolina
Goliszewska-Kustra systematycznie bierze udział w targach i kongresach branżowych. Z ramienia
SEKO bierze udział w kilkuletnim projekcie badawczym koordynowanym przez PSPR, gdzie wraz
z innymi firmami z branży rybnej, w ramach którego badane są zwyczaje zakupowe konsumentów ryb.
Firma audytorska badająca sprawozdanie finansowe Emitenta nie świadczyła na jego rzecz
dozwolonych usług niebędących badaniem innych niż przegląd półrocznego sprawozdania
finansowego Spółki oraz ocena sprawozdania o wynagrodzeniach sporządzonego przez Radę
Nadzorczą (zgodnie z wymogami art. 90g ust. 1 Ustawy o ofercie publicznej).
Zgodnie z polityką SEKO S.A. dotyczącą wyboru firmy audytorskiej do badania sprawozdań
finansowych Spółki, wybór ten jest dokonywany przez Radę Nadzorczą Spółki po zapoznaniu się
z rekomendacją Komitetu Audytu. Komitet Audytu przy wydawaniu rekomendacji, zaś Rada
Nadzorcza przy dokonywaniu wyboru firmy audytorskiej kierują się następującymi kryteriami
dotyczącymi podmiotu uprawnionego do badania:
a) potwierdzenie niezależność i bezstronności firmy audytorskiej,
b) cena proponowana za usługi,
c) doświadczenia firmy audytorskiej w zakresie ustawowego badania sprawozdań finansowych
jednostek zainteresowania publicznego, w tym spółek notowanych na Giełdzie Papierów
Wartościowych w Warszawie S.A.,
d) doświadczenie firmy audytorskiej w zakresie badania sprawozdań finansowych jednostek
o podobnym profilu działalności,
e) możliwość przeprowadzenia badania w terminach określonych przez Spółkę,
f) kwalifikacje zawodowe i doświadczenie osób zaangażowanych w badanie sprawozdań
finansowych Spółki.
Ponadto w umowach ze stronami trzecimi, Spółka nie zawiera klauzul, które ograniczałyby możliwość
wyboru biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej, na potrzeby przeprowadzenia badania ustawowego
sprawozdań finansowych Spółki, do określonych kategorii bądź wykazów biegłych rewidentów lub firm
audytorskich.
Zgodnie z polityką spółki SEKO S.A. w sprawie świadczenia przez firmę audytorską
przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci
firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem podmioty takie nie mogą świadczyć na
rzecz Spółki ani jej jednostki dominującej żadnych usług zabronionych niebędących badaniem
sprawozdań finansowych (w rozumieniu art. 5 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady UE
nr 537/2014 z dnia 15 kwietnia 2014 r.).
Usługami zabronionymi nie są usługi wskazane w art. 136 ust. 2 Ustawy z dnia 11 maja 2017 r.
o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym. Świadczenie tego typu usług
możliwe jest jedynie w zakresie niezwiązanym z polityką podatkową Spółki, po przeprowadzeniu przez
Komitet Audytu oceny zagrożeń i zabezpieczeń niezależności. Komitet Audytu wydaje wytyczne
dotyczące przeprowadzanej usługi, które są efektem przeprowadzonej oceny.
Rekomendacja Komitetu Audytu dotycząca wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania
sprawozdań finansowych Emitenta za lata obrotowe 2022-2023 oraz do przeprowadzenie przeglądu
sprawozdań finansowych za I półrocze 2022 r. oraz I półrocze 2023 r. spełniała obowiązujące warunki.
Wybór firmy audytorskiej do przeprowadzenia wskazanych wyżej prac dotyczył przedłużenia umowy.
W 2022 r. odbyły się 4 posiedzenia Komitetu Audytu.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI SEKO S.A.
51
M. Opis polityki różnorodności stosowanej do organów administrujących, zarządzających
i nadzorujących Emitenta
Spółka SEKO S.A. nie posiada sformalizowanej polityki różnorodności w odniesieniu do organów
administrujących, zarządzających i nadzorujących. Wynika to przede wszystkim z aktualnej struktury
akcjonariatu Spółki.
Zarząd Spółki wyjaśnia równocześnie, iż podstawowym kryterium doboru pracowników na kluczowe
stanowiska w Spółce są ich kompetencje zawodowe oraz doświadczenie.
Zarząd Spółki podkreśla również, że zarówno w organach Spółki (Zarząd i Rada Nadzorcza), jak
również wśród kluczowych menedżerów zachowana jest różnorodność we wszystkich istotnych
obszarach (płeć, wiek, doświadczenie, czy wykształcenie).
Chojnice, dnia 16 marca 2023 r.
Kazimierz Kustra – Prezes Zarządu
Tomasz Kustra – Wiceprezes Zarządu Joanna Szymczak – Wiceprezes Zarządu
